【摘要】：從股指期貨上市后的活躍度看,該市場有很大的發(fā)展空間。從量化投資角度研究股指期貨的套利策略和風(fēng)險(xiǎn)管理。在對股指期貨進(jìn)行分析后,得到股票指數(shù)的計(jì)算方法和期貨的定價(jià)方式。根據(jù)指數(shù)時(shí)間序列建立GARCH模型,來對股指期貨進(jìn)行跨期套利分析,并給出相應(yīng)的套利策略。從時(shí)間序列角度對上證指數(shù)作預(yù)測,了解上證指數(shù)的走勢。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對行情進(jìn)行分析,在建立模型后,用時(shí)間序列的曲線估計(jì)進(jìn)行收益率預(yù)測,通過分析時(shí)間序列的變化,建立GARCH模型,評估股指策略的收益情況,并進(jìn)行跨期套利。
[Abstract]:From the stock index futures listed after the level of activity, the market has a lot of room for development. The arbitrage strategy and risk management of stock index futures are studied from the perspective of quantitative investment. After the analysis of stock index futures, the calculation method of stock index and the pricing method of futures are obtained. According to the exponential time series, the GARCH model is established to analyze the cross-term arbitrage of stock index futures, and the corresponding arbitrage strategies are given. From the perspective of time series to predict the Shanghai index, understand the trend of the Shanghai index. According to the historical data, the market is analyzed. After the model is established, the yield is predicted by the curve estimation of the time series. By analyzing the changes of the time series, the GARCH model is established to evaluate the return of the stock index strategy, and to carry on the cross-term arbitrage.
【作者單位】： 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“隨機(jī)動(dòng)力系統(tǒng)的非一致指數(shù)二分性及其數(shù)值模擬”(11301001) 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)教研項(xiàng)目“數(shù)學(xué)建模競賽引領(lǐng)大學(xué)生科研創(chuàng)新的研究”(acjyzd201429)
【分類號】：F224;F724.5

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本文編號：2471124