發(fā)布時間：2018-04-01 09:07

  本文選題：聯(lián)動　切入點：國際原油市場　出處：《財經(jīng)理論與實踐》2017年05期

【摘要】：構建分位數(shù)回歸模型,依據(jù)澳大利亞、中國大陸、日本等八個亞太股票市場2000年1月4日至2017年4月7日數(shù)據(jù),考量國際原油市場與股票市場的聯(lián)動關系。結果顯示:原油市場與亞太股票市場呈正向聯(lián)動關系,在極端股市條件下兩個市場的聯(lián)動性更為明顯。原油市場與股票市場的聯(lián)動性在結構突變處發(fā)生階段性變化,兩個市場的波動具有明顯的傳導作用。鑒此,投資者需注重防范市場間的風險傳染,政府部門宜加強金融監(jiān)管,維護國家能源安全。
[Abstract]:Construction of the quantile regression model, according to Australia, Japan, China, eight Asia Pacific stock markets from January 4, 2000 to April 7, 2017 data, the linkage between international crude oil market and the stock market considerations. Results showed that the positive linkage between crude oil market and the Asia Pacific stock market linkage in two under extreme conditions of the stock market is more obvious. The linkage of the crude oil market and the stock market in the structural change occurs at the phase change, two market fluctuations with conduction effect. Therefore, investors need to pay attention to prevent market risk contagion, government departments should strengthen financial supervision, safeguard national energy security.

【作者單位】： 湖南大學工商管理學院;
【基金】：國家社會科學基金重點項目(13AZZ009)
【分類號】：F416.22;F831.51

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本文編號：1694869