本文選題：信用債券　切入點(diǎn)：最優(yōu)投資策略　出處：《管理工程學(xué)報(bào)》2017年02期

【摘要】：以往對(duì)信用債券最優(yōu)投資策略的研究,均是基于投資者的自融資策略展開的。本文放松了這一假設(shè),研究了當(dāng)工資為一個(gè)隨機(jī)過程時(shí),確定繳費(fèi)型(DC)企業(yè)年金如何對(duì)信用債券、股票以及銀行存款進(jìn)行最優(yōu)資產(chǎn)配置的問題。假設(shè)企業(yè)年金的投資目標(biāo)為基于最終財(cái)富的期望效用最大化,利用鞅方法給出了此優(yōu)化問題的解。
[Abstract]:The previous studies on the optimal investment strategy of credit bonds are based on the self-financing strategies of investors. This paper loosens this assumption and studies how to determine how the contributory DC-based enterprise annuity works on credit bonds when wages are a stochastic process. Assuming that the investment goal of enterprise annuity is to maximize the expected utility based on the final wealth, the solution of the optimization problem is given by using martingale method.
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與管理學(xué)院;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;上海立信會(huì)計(jì)金融學(xué)院工商管理研究中心;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71301105、71503154) 上海市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)課題(2013EJB001)
【分類號(hào)】：F224;F830.91

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1 袁紹鋒;陳詠暉;;信用債券定價(jià)中的基準(zhǔn)利率選擇[J];中州大學(xué)學(xué)報(bào);2011年02期

2 ;[J];;年期

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本文編號(hào)：1692038