本文選題：干預(yù)模型　切入點(diǎn)：CAPM模型　出處：《海南師范大學(xué)》2017年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：本文主要研究干預(yù)事件對我國股市的影響。在干預(yù)模型的基礎(chǔ)上作了一定的推廣,引進(jìn)了一個函數(shù)exp(-λt),主要用來刻畫持續(xù)性干預(yù)的影響過程。并結(jié)合我國證券市場2014年滬深股市大盤指數(shù)受央行降息和中央經(jīng)濟(jì)會議干預(yù)影響進(jìn)行了實(shí)證研究。通過數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)軟件Eviews擬合,結(jié)果發(fā)現(xiàn)推廣后的干預(yù)模型更接近真實(shí)數(shù)據(jù)。以股票市場行業(yè)板塊為對象,研究行業(yè)板塊與大盤的關(guān)系。在銀行降息前計(jì)算出股票市場中幾個具有代表性板塊的α與β系數(shù),利用推廣后的干預(yù)模型和CAPM模型計(jì)算降息后相應(yīng)版塊的α與β系數(shù),通過對兩個系數(shù)在降息前后變化的分析,得出銀行降息對股市板塊的影響程度,從而決定買進(jìn)或賣出股票。
[Abstract]:This paper mainly studies the influence of intervention events on Chinese stock market. This paper introduces a function expan- 位 t, which is mainly used to describe the influence process of continuous intervention, and makes an empirical study on the influence of the central bank interest rate and the intervention of central economic conference on the stock market index of Shanghai and Shenzhen stock market in 2014 in our country. Mathematical statistics software Eviews fitting, The results show that the extended intervention model is closer to the real data. Taking the stock market sector as the object, the relationship between the industry sector and the market is studied. The 偽 and 尾 coefficients of several representative sectors in the stock market are calculated before the banks cut interest rates. By using the extended intervention model and the CAPM model to calculate the 偽 and 尾 coefficients of the corresponding plates after the interest rate cut, and through the analysis of the changes of the two coefficients before and after the interest rate cut, the influence degree of the bank interest rate reduction on the stock market plate is obtained, and the decision to buy or sell the stock is obtained.
【學(xué)位授予單位】：海南師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1640978