本文選題：投資組合　切入點：CVaR稀疏化　出處：《經(jīng)營與管理》2016年12期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：傳統(tǒng)Mean—CVa R模型在實際運用中,其最優(yōu)解在投資組合優(yōu)化過程中容易產(chǎn)生過多的微小權(quán)重,導(dǎo)致最優(yōu)投資組合中非零權(quán)重的個數(shù)非常多。同時,還存在大權(quán)重過大問題,使風(fēng)險不能有效地分散化。實證研究證明,應(yīng)用范數(shù)正則化理念,并結(jié)合傳統(tǒng)Mean—CVa R,提出并采用基于稀疏優(yōu)化的Mean—CVa R模型,對解決大數(shù)據(jù)市場背景下的投資組合優(yōu)化問題具有一定的指導(dǎo)意義。
[Abstract]:In the practical application of the traditional Mean-CVa R model, the optimal solution of the model is prone to produce too many small weights in the process of portfolio optimization, which leads to a very large number of non-zero weights in the optimal portfolio. At the same time, there is also the problem of excessive large weights. The empirical research proves that the norm regularization idea and the traditional Mean-CVa R are used to propose and adopt the Mean-CVa R model based on sparse optimization. It has certain guiding significance to solve the problem of portfolio optimization under big data's market background.
【作者單位】： 浙江工業(yè)大學(xué)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院;
【分類號】：F224;F830.91

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 方毅,張屹山;CVaR在金融工具復(fù)制上的應(yīng)用[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2004年08期

2 李婷;張衛(wèi)國;;風(fēng)險資產(chǎn)組合均值-CVaR模型的算法分析[J];安徽大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年06期

3 孫曉冬;趙斐;;VaR與CVaR在投資組合中的應(yīng)用及對比分析[J];北京市財貿(mào)管理干部學(xué)院學(xué)報;2007年02期

4 王秀云;王冰;;投資組合風(fēng)險中CVaR方法的應(yīng)用[J];商場現(xiàn)代化;2008年04期

5 王玉玲;;CVaR方法在投資組合中的應(yīng)用[J];統(tǒng)計與決策;2008年02期

6 趙麗娟;;VaR的改進方法CVaR在投資組合風(fēng)險中的應(yīng)用[J];職業(yè)技術(shù);2009年04期

7 陳剛;周華鋒;;基于CVaR的供電公司多能量市場最優(yōu)購電策略[J];紅水河;2009年06期

8 陳嬋娟;李筱璇;;如何用CVaR模型監(jiān)測極端風(fēng)險[J];當(dāng)代經(jīng)濟;2010年05期

9 余力;張勇;;應(yīng)用極值分布理論的VaR和CVaR估計[J];求索;2010年04期

10 鄭玉仙;;風(fēng)險測量的VaR及CVaR方法的對比研究[J];生產(chǎn)力研究;2010年04期

相關(guān)會議論文 前10條

1 孟志青;虞曉芬;蔣敏;莊彬;曾麗萍;;基于權(quán)值不同置信水平下的多目標(biāo)CVaR模型[A];中國優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟數(shù)學(xué)研究會第七屆全國會員代表大會暨第七屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2005年

2 王雨飛;王宇平;;基于遺傳算法的CVaR模型[A];第八屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

3 趙振全;張琳琳;;具有風(fēng)險偏好的CVaR風(fēng)險度量方法及對我國股市風(fēng)險度量的實證分析[A];中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十三屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2007年

4 王秀英;陳爽;;兩種離散型隨機變量線性投資組合的CVaR[A];中國數(shù)學(xué)力學(xué)物理學(xué)高新技術(shù)交叉研究學(xué)會第十二屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2008年

5 姚海祥;;奇導(dǎo)協(xié)方差矩陣和任意收益率分布下均值-CVaR模型的有效邊界特征[A];第十屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2008年

6 姚海祥;李仲飛;;不允許買空時基于均值和CVaR的效用最大化模型[A];第十一屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

7 姚海祥;;一般橢球分布下VaR與CVaR投資組合選擇模型[A];第十四屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集(上冊)[C];2012年

8 方毅;張屹山;;CVaR與VaR應(yīng)用在RAPM進行基金績效評價的比較研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟學(xué)（第6卷）[C];2005年

9 吳軍;汪壽陽;;CVaR與供應(yīng)鏈的風(fēng)險管理[A];中國運籌學(xué)會第七屆學(xué)術(shù)交流會論文集（中卷）[C];2004年

10 孟志青;虞曉芬;高輝;蔣敏;;基于條件風(fēng)險值CVaR模型的房地產(chǎn)組合投資的風(fēng)險度量與策略[A];第八屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

相關(guān)重要報紙文章 前1條

1 同濟大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院 王樹娟;證券投資基金變動投資組合研究[N];證券日報;2004年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前7條

1 徐新生;延遲供貨情形下零售商基于CVaR準(zhǔn)則的最優(yōu)訂購問題研究[D];浙江工業(yè)大學(xué);2015年

2 蔣敏;條件風(fēng)險值（CVaR）模型的理論研究[D];西安電子科技大學(xué);2005年

3 朱懷鎮(zhèn);基于CVaR的證券公司資本監(jiān)管研究[D];廈門大學(xué);2008年

4 鄧蘭松;基于EVT的證券公司市場風(fēng)險管理的VaR與CVaR研究[D];天津大學(xué);2004年

5 葉五一;VaR與CVaR的估計方法以及在風(fēng)險管理中的應(yīng)用[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2006年

6 王金鳳;CVaR在電力市場風(fēng)險管理中的應(yīng)用研究[D];上海大學(xué);2012年

7 許麗艷;解隨機互補問題的CVaR-SP模型與DRO模型[D];大連理工大學(xué);2015年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 彭太平;α混合樣本優(yōu)化型CVaR估計的大樣本性質(zhì)[D];廣西師范大學(xué);2011年

2 周平平;基于CVaR總風(fēng)險約束的積極投資組合模型及實證研究[D];華南理工大學(xué);2015年

3 馬毓瑩;基于GARCH模型的VaR及CVaR在金融風(fēng)險度量中的應(yīng)用[D];復(fù)旦大學(xué);2014年

4 張傳奇;基于CVaR的供應(yīng)鏈金融信貸決策研究[D];華南理工大學(xué);2015年

5 邱云;基于均值-CVaR-熵的證券投資組合優(yōu)化及實證研究[D];華中師范大學(xué);2015年

6 栗天嶺;基于CVaR模型的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險度量研究[D];河北工程大學(xué);2015年

7 楊天山;CVaR風(fēng)險度量投資組合模型的改進研究[D];廣西大學(xué);2015年

8 趙奔;一類基于CVaR約束的分布魯棒投資組合選擇問題[D];大連理工大學(xué);2015年

9 洪璐;CVaR準(zhǔn)則下考慮后續(xù)服務(wù)產(chǎn)品的多隨從收益共享契約模型[D];浙江工業(yè)大學(xué);2014年

10 張恒fE;基于VaR與CVaR度量金融風(fēng)險的實證研究[D];上海交通大學(xué);2015年

，

本文編號：1617647