本文關(guān)鍵詞：基于ARMA-ARCH類模型的股票基金、證券基金收益率波動(dòng)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

合肥工業(yè)大學(xué) 碩士學(xué)位論文 基于ARMA-ARCH類模型的股票基金、證券基金收益率波動(dòng)研究 姓名：朱翠 申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士 專業(yè)：應(yīng)用數(shù)學(xué) 指導(dǎo)教師：惠軍 座機(jī)電話號(hào)碼 基于ARMA-ARCIt類模型的股票基金、 證券基金收益率波動(dòng)研究 摘 要 在對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)研究的過(guò)程中，，我們發(fā)現(xiàn)大多數(shù)時(shí)間序列，比如：股票 價(jià)格、利率、證券價(jià)格、基金價(jià)格收益率的誤差序列無(wú)自相關(guān)，但誤差的平方 序列存在自相關(guān)，即誤差的方差或波動(dòng)隨時(shí)間變化，則經(jīng)典的最小二乘法回歸 所假定的誤差序列無(wú)自相關(guān)、誤差的方差為一常數(shù)就不再符合實(shí)際。最d,-乘 法不再適用于對(duì)這一類經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的建模和估計(jì)，而自回歸條件異方差 ARCH 模型正符合了經(jīng)濟(jì)類時(shí)間序列數(shù)據(jù)的特點(diǎn)。該模型是一種動(dòng)態(tài)非線性的時(shí)間序 列模型，它反映了經(jīng)濟(jì)變量之間的特殊的不確定形式：方差隨時(shí)間變化而變化。 ARCH模型在近二十幾年里取得了極為迅速的發(fā)展，已被廣泛地用于金融數(shù)據(jù)時(shí) 間序列分析中。 波動(dòng)性的優(yōu)缺點(diǎn)，擴(kuò)展了GARCH類模型，并提出了用平穩(wěn)帕雷托分布代替標(biāo) 準(zhǔn)正態(tài)分布的想法。本文以中信基金管理有限公司的股票基金與債券基金指數(shù) 件下的金融波動(dòng)時(shí)間序列，描述了基金序列的特性．在處理數(shù)據(jù)的過(guò)程中，本 文用J．B檢驗(yàn)法對(duì)數(shù)據(jù)作正態(tài)性檢驗(yàn)；DF方法作單位根檢驗(yàn)；拉格朗日乘子法 作條件異方差效應(yīng)檢驗(yàn)；在對(duì)模型定階時(shí)則采用了AIC準(zhǔn)則，最后，用極大似

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