本文關(guān)鍵詞： 證券市場 內(nèi)幕交易 內(nèi)幕信息 監(jiān)管制度 完善　出處：《福州大學(xué)》2014年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：香港證券市場長期在高度開放自由的經(jīng)濟金融環(huán)境下發(fā)展,發(fā)達程度遠遠超過大陸證券市場。香港證券市場的成功是多方面因素共同作用的結(jié)果。適度而有效的市場監(jiān)管在其中發(fā)揮了非常重要的作用。香港證券市場內(nèi)幕交易監(jiān)管已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗,形成了一套符合該市場發(fā)展階段和社會法治發(fā)展階段的監(jiān)管機制。大陸證券市場正在逐步與香港等發(fā)達證券市場接軌,借鑒香港的證券市場內(nèi)幕交易監(jiān)管經(jīng)驗具有重要意義。本文共分為五部分：第一部分主要介紹內(nèi)幕交易的主要理論紛爭和部分實證研究情況,以及本文選擇研究主題的思考和主要研究方法。第二部分主要比較大陸與香港證券市場內(nèi)幕交易規(guī)制范疇的差異。共分三節(jié),第一節(jié)主要比較大陸與香港證券市場內(nèi)幕交易主體范圍的不同,指出大陸證券市場內(nèi)幕交易主體范圍界定存在的不足；第二節(jié)主要比較大陸與香港證券市場內(nèi)幕信息構(gòu)成范圍的不同,指出大陸證券市場內(nèi)幕信息構(gòu)成范圍與市場發(fā)展趨勢不相匹配的內(nèi)容；第三節(jié)主要比較大陸與香港證券市場內(nèi)幕交易行為范圍的不同,指出大陸證券市場內(nèi)幕交易例外豁免范疇的缺陷。第三部分主要比較大陸與香港證券市場內(nèi)幕交易調(diào)查機制的差異。重點比較大陸與香港證券監(jiān)管部門的調(diào)查權(quán)力和調(diào)查程序的不同,指出大陸證券市場內(nèi)幕交易行為調(diào)查機制與市場發(fā)展趨勢不相匹配的內(nèi)容。第四部分主要比較大陸與香港證券市場內(nèi)幕交易處罰機制的差異,重點比較處罰程序、認定標(biāo)準(zhǔn)和處罰力度的不同,指出值得大陸借鑒的重要內(nèi)容。第五部分主要根據(jù)大陸證券市場發(fā)展階段和社會法治環(huán)境的現(xiàn)狀及趨勢,從法律法規(guī)、調(diào)查機制和處罰機制三個方面,提出加強大陸證券市場內(nèi)幕交易監(jiān)管的對策。本文創(chuàng)新之處在于筆者通過對香港證券市場監(jiān)管的實地調(diào)研,研究了96個內(nèi)幕交易案例和大量的一手資料,結(jié)合大陸證券市場監(jiān)管經(jīng)驗,系統(tǒng)地比較分析了大陸和香港證券市場內(nèi)幕交易監(jiān)管的規(guī)制范圍、調(diào)查機制和處罰機制,提出3大類14條具有可操作性的改進大陸證券市場內(nèi)幕交易監(jiān)管的政策建議。
[Abstract]:Hong Kong's securities market has been developing in a highly open and free economic and financial environment for a long time. The success of Hong Kong securities market is the result of many factors. Moderate and effective market regulation plays a very important role in it. Transaction regulation has accumulated some experience. The mainland securities market is gradually in line with Hong Kong and other developed securities markets. It is of great significance to learn from the experience of insider trading supervision in Hong Kong. This paper is divided into five parts: the first part mainly introduces the main theoretical disputes and some empirical studies of insider trading. The second part mainly compares the differences between the mainland and Hong Kong stock market insider trading regulation. It is divided into three sections. The first section compares the scope of insider trading between the mainland and Hong Kong, and points out the shortcomings of defining the scope of insider trading in the mainland. The second section mainly compares the difference between the mainland and Hong Kong stock market, and points out the content of the mainland securities market which does not match the market development trend. The third section mainly compares the different scope of insider trading between the mainland and Hong Kong stock markets. The third part mainly compares the differences between the mainland and Hong Kong stock markets in the investigation mechanism of insider trading. The emphasis is on the comparison of the investigation powers of the mainland and Hong Kong securities regulatory authorities. The force is different from the investigation procedure. It points out that the investigation mechanism of insider trading behavior in mainland securities market does not match the market development trend. Part 4th mainly compares the differences between mainland and Hong Kong stock market insider trading punishment mechanism. Focus on the punishment procedures, identify the standards and penalties are different, pointing out that the mainland should learn from the important content. 5th part mainly based on the development stage of the mainland securities market and the current situation and trend of the social environment of the rule of law. From the three aspects of laws and regulations, investigation mechanism and punishment mechanism, this paper puts forward the countermeasures to strengthen the supervision of insider trading in the mainland securities market. The innovation of this paper lies in the author's field investigation on the supervision of Hong Kong securities market. In this paper, 96 insider trading cases and a large number of first-hand data are studied, and the regulatory scope of insider trading supervision in mainland and Hong Kong stock markets is systematically compared and analyzed in combination with the supervision experience of the mainland securities market. The investigation mechanism and punishment mechanism are discussed, and some policy suggestions for improving the supervision of insider trading in mainland securities market are put forward.
【學(xué)位授予單位】：福州大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 胡堅;談中國因素對香港證券市場的影響——兼論今后兩地證券市場互動的方向[J];證券市場導(dǎo)報;1997年03期

2 李光彥;香港證券市場的歷史回顧與展望[J];經(jīng)濟界;1999年04期

3 汪洋;撤銷最低傭金制對香港證券市場的影響[J];金融信息參考;2003年03期

4 丁圣元;;香港證券市場的金融創(chuàng)新[J];資本市場;2006年Z1期

5 賀輝紅;;香港證券市場十年“百煉成鋼”[J];中國外資;2007年07期

6 張強;香港證券市場的發(fā)展與法律保護[J];南開經(jīng)濟研究;1988年04期

7 黎麗;香港證券市場初析[J];亞太經(jīng)濟;1992年02期

8 沈柏年;拱橋;;香港證券市場管理及對我們的啟示[J];經(jīng)濟研究參考;1992年Z1期

9 黎鴻基;中國企業(yè)籌資的熱點——香港證券市場[J];中國企業(yè)家;1996年02期

10 鄭維健;鄭維健先生縱談香港證券市場[J];證券市場導(dǎo)報;1996年01期

相關(guān)會議論文 前2條

1 王維;;香港證券市場的發(fā)展對大陸的啟示[A];百年滄桑論香港——江蘇省暨南京市各界舉行慶祝香港回歸祖國學(xué)術(shù)研討會論文集[C];1997年

2 李平;汪秉宏;;證券指數(shù)的權(quán)重網(wǎng)絡(luò)[A];第二屆全國復(fù)雜動態(tài)網(wǎng)絡(luò)學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2005年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 天抒;提升香港證券市場競爭力[N];金融時報;2000年

2 記者 劉詩平;香港證券市場世界排名第八[N];人民日報;2003年

3 記者 郭 蕾;香港證券市場違規(guī)行為增多[N];證券時報;2003年

4 雪芒;香港證券市場概況[N];第一財經(jīng)日報;2007年

5 記者　 郭蕾;唐英年：提升香港證券市場吸引力[N];證券時報;2006年

6 何君臣;香港證券市場集資活動趨于活躍[N];中國證券報;2000年

7 賀輝紅;香港證券市場十年“百煉成鋼”[N];中國證券報;2007年

8 記者 潘清;“兩岸三地500指數(shù)”發(fā)布[N];人民日報海外版;2010年

9 FN記者　 謝利;內(nèi)地香港證券市場融合漸深[N];金融時報;2006年

10 王麗娜;港交所交易大堂昨"升級"[N];上海證券報;2006年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 廖涵平;香港證券市場對我國內(nèi)地跨境上市公司約束的有效性研究[D];廈門大學(xué);2009年

2 胡延平;內(nèi)地與香港證券市場政府規(guī)制的比較研究[D];遼寧大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

1 蘇文賢;大陸與香港證券市場內(nèi)幕交易監(jiān)管比較研究[D];福州大學(xué);2014年

2 熊慧;上海與香港證券市場法律監(jiān)管的比較研究[D];上海交通大學(xué);2014年

3 瞿奐;上海證券市場與香港證券市場的有效性比較[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

4 陳美玲;香港證券市場（創(chuàng)業(yè)板）信息披露制度之研究[D];暨南大學(xué);2003年

，

本文編號：1447084