本文關(guān)鍵詞： 產(chǎn)權(quán)性質(zhì) 內(nèi)部控制質(zhì)量 企業(yè)價值　出處：《西南大學》2017年碩士論文　論文類型：學位論文

【摘要】：內(nèi)部控制對加強企業(yè)管理的重要性不言而喻,自20世紀40年代發(fā)軔于美國以來,關(guān)于內(nèi)部控制的理論研究一直層出不窮。實踐證明,在歐美等西方國家,一套運行良好的內(nèi)部控制制度在企業(yè)防范化解風險、規(guī)范企業(yè)作業(yè)流程、促進資產(chǎn)保值增值、確保信息暢通無阻等方面起著至關(guān)重要的作用。在我國,隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的建立和不斷完善,作為重要市場主體的企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境也越來越復雜,建立完善的內(nèi)部控制制度也逐漸被提上日程。2008年,財政部會同審計署、證監(jiān)會、銀監(jiān)會等有關(guān)部門發(fā)布了《內(nèi)部控制基本規(guī)范》,對內(nèi)部控制的含義、目標、要素以及流程等內(nèi)容進行了詳細的解釋,并且規(guī)定上市公司必須定期發(fā)布經(jīng)專業(yè)機構(gòu)審核過的內(nèi)部控制評價報告,從此我國企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)在有章可循的同時也進入了強制披露的時代�；疽�(guī)范的實施有沒有取得理想的效果?是否有助于提升企業(yè)的價值?成為了目前亟待回答的一些問題。另一方面,我國實行以公有制為主體,多種所有制共同發(fā)展的經(jīng)濟制度,央企、地方國企以及民營企業(yè)在國民經(jīng)濟中都占有舉足輕重的地位。然而,內(nèi)部控制制度在這不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)中建立的情況如何?實施的效果又有什么差別?這些現(xiàn)實問題的解答可以為國有企業(yè)深化綜合改革提供一定的借鑒。本文以此為出發(fā)點,研究了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)價值三者之間的關(guān)系,目的就是為解決上述問題提供有參考價值理論支撐。本文采用規(guī)范分析與實證分析相結(jié)合的方法進行研究。首先對國內(nèi)外學者的相關(guān)研究文獻進行了回顧,以內(nèi)部控制理論的發(fā)展歷程、內(nèi)部控制與企業(yè)價值的關(guān)系以及產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與企業(yè)價值的關(guān)系等為主線進行論述,在總結(jié)不同學者研究觀點的基礎(chǔ)上進行了文獻評述。之后梳理了內(nèi)部控制與企業(yè)價值的含義,對他們的歷史演變以及評價方法進行了總結(jié)。在理論分析部分,著重對委托代理理論、價值管理理論以及風險管理理論進行了闡述,其中委托代理理論作為內(nèi)部控制理論產(chǎn)生的基石,影響著現(xiàn)代企業(yè)制度建立與發(fā)展的方方面面,如何有效解決各類委托代理問題是搭建內(nèi)部控制架構(gòu)的必要前提條件。另外,價值管理理論與企業(yè)價值的評估密切相關(guān),其目標與內(nèi)部控制的目標相一致,都是為了實現(xiàn)公司價值的最大化。而風險是內(nèi)部控制存在的動因,良好的風險管控可以優(yōu)化企業(yè)的資本配置,減少投資不足和投資過度現(xiàn)象的發(fā)生;可以規(guī)避財務困境,化解經(jīng)營風險,使企業(yè)經(jīng)營更加穩(wěn)健;可以有效約束管理層的盲目行為,推進科學決策機制,減少代理成本。在理論分析的基礎(chǔ)上,本文提出了三個研究假設(shè),并選擇2012年到2015年的上市公司數(shù)據(jù)作為樣本,建立回歸模型進行了實證分析,最終得出以下三個結(jié)論:內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)價值正相關(guān),內(nèi)部控制質(zhì)量越高,企業(yè)價值越高;總體上,相對于民營企業(yè),國有企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)價值的正相關(guān)性更弱;總體上,相對于央企,地方國企內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)價值的正相關(guān)性更弱。在以企業(yè)性質(zhì)為分類變量的基礎(chǔ)上,本文以行業(yè)性質(zhì)為區(qū)分標準,將性質(zhì)特殊的金融行業(yè)樣本與其他行業(yè)樣本進行了對比分析,發(fā)現(xiàn)相對于金融企業(yè),非金融企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量對企業(yè)價值的提升作用更強。同時,本文使用多種方法進行了穩(wěn)健性檢驗,檢驗結(jié)果進一步驗證了之前得出的結(jié)論。雖然國內(nèi)外學者對于內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)價值之間關(guān)系的研究較多,但是由于研究的角度和方法不同,得出的結(jié)果也大不相同。本文在傳統(tǒng)的研究內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)價值之間關(guān)系的基礎(chǔ)上,結(jié)合中國具體國情,進一步將樣本區(qū)分為不同的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)進行研究,目前還沒有文獻涉及相關(guān)的問題,這也為相關(guān)問題的解決拓展了一個新的方向。本文還根據(jù)實證分析的結(jié)果提出了三個方面有針對性的政策建議,包括從內(nèi)部控制環(huán)境、風險控制和防范、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務流程、信息溝通渠道以及監(jiān)督機制等方面的體系建設(shè);以激活企業(yè)自主性和制約性為目的,推進國有企業(yè)深化改革;以營造良好的市場環(huán)境和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度為目標,強化證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督職責等等。本文研究的結(jié)論揭示了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、內(nèi)部控制質(zhì)量和企業(yè)價值三者之間的關(guān)系,提出了相對應的政策建議,這為提升企業(yè)價值、促進內(nèi)部控制理論的進一步發(fā)展提供了經(jīng)驗證據(jù)。
[Abstract]:On the other hand , with the establishment and improvement of the socialist market economic system , the paper gives a detailed explanation of the internal control theory , the relationship between the internal control and the enterprise value , and the relationship between the property rights and the enterprise value . Based on the theory analysis , three research assumptions are put forward , and the relationship between the quality of internal control and the value of the enterprise is improved .

【學位授予單位】：西南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2017
【分類號】：F275;F832.51

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 張昊晨;孫自愿;;負債調(diào)整、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與企業(yè)績效——基于2009～2014年制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)[J];財會月刊;2017年02期

2 魏漢澤;許浩然;;職工薪酬分配比例、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與企業(yè)價值[J];管理科學;2016年01期

3 王運陳;李明;唐曼萍;;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、內(nèi)部控制與會計信息質(zhì)量——來自我國主板上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J];財經(jīng)科學;2015年04期

4 陳海聲;劉四娟;;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、政府R&D補貼與企業(yè)價值研究[J];財會通訊;2015年06期

5 池國華;楊金;;高質(zhì)量內(nèi)部控制能夠改善公司價值創(chuàng)造效果嗎?——基于滬市A股上市公司的實證研究[J];財經(jīng)問題研究;2013年08期

6 鄭軍;林鐘高;彭琳;;高質(zhì)量的內(nèi)部控制能增加商業(yè)信用融資嗎?——基于貨幣政策變更視角的檢驗[J];會計研究;2013年06期

7 李萬福;陳暉麗;;內(nèi)部控制與公司實際稅負[J];金融研究;2012年09期

8 張曉嵐;沈豪杰;楊默;;內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量與公司經(jīng)營狀況——基于面板數(shù)據(jù)的實證研究[J];審計與經(jīng)濟研究;2012年02期

9 鐘瑋;楊天化;;資本結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制與公司績效——基于中國銀行類上市公司的實證研究[J];經(jīng)濟與管理研究;2010年05期

10 查劍秋;張秋生;莊健;;戰(zhàn)略管理下的企業(yè)內(nèi)控與企業(yè)價值關(guān)系實證研究[J];審計研究;2009年01期

相關(guān)重要報紙文章 前1條

1 陳漢文;;中國上市公司內(nèi)部控制指數(shù)(2009)：制定、分析與評價[N];中國證券報;2010年

相關(guān)博士學位論文 前1條

1 李蕓達;產(chǎn)權(quán)制度、投資—現(xiàn)金流敏感性與投資效率[D];南京大學;2011年

相關(guān)碩士學位論文 前5條

1 解琳;企業(yè)社會責任、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與企業(yè)價值[D];山西財經(jīng)大學;2016年

2 谷文超;內(nèi)部控制缺陷披露對企業(yè)價值影響的研究[D];山東大學;2015年

3 林國瓊;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、管理者背景特征與企業(yè)績效[D];西南財經(jīng)大學;2014年

4 周振平;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、內(nèi)部控制與公司債務融資[D];西南財經(jīng)大學;2014年

5 嚴會嫻;內(nèi)部控制對企業(yè)價值影響的實證研究[D];暨南大學;2009年

，

本文編號：1445670