本文關(guān)鍵詞： 內(nèi)控缺陷 信息披露 內(nèi)控審計(jì) 資本成本　出處：《吉林大學(xué)》2014年博士論文　論文類(lèi)型：學(xué)位論文

【摘要】：全球范圍內(nèi)上市公司因內(nèi)控質(zhì)量低下導(dǎo)致的造假丑聞乃至破產(chǎn)案件的頻發(fā)，以及多國(guó)政府專(zhuān)門(mén)針對(duì)內(nèi)控信息披露頒布的法規(guī)的實(shí)施，使內(nèi)控信息披露研究成為學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)。自2011年起我國(guó)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的逐步全面實(shí)施，標(biāo)志著我國(guó)內(nèi)控信息披露由自愿階段轉(zhuǎn)入強(qiáng)制階段。進(jìn)入強(qiáng)制階段后，相關(guān)法規(guī)不僅對(duì)內(nèi)控信息的披露行為做出了強(qiáng)制要求，內(nèi)控審計(jì)也變?yōu)閺?qiáng)制。此時(shí)，內(nèi)控審計(jì)情況以及內(nèi)控信息披露中所包含的內(nèi)控缺陷信息成為理論和實(shí)務(wù)界的關(guān)注重點(diǎn)。然而，在內(nèi)控信息披露的過(guò)程中，存在著嚴(yán)重的內(nèi)控缺陷披露動(dòng)機(jī)不足的問(wèn)題。 為了解決內(nèi)控缺陷披露動(dòng)機(jī)不足這一問(wèn)題，本文首先對(duì)內(nèi)控缺陷披露的影響因素展開(kāi)了研究。內(nèi)控缺陷披露具有顯著的信息含量，投資者、監(jiān)管部門(mén)會(huì)熱切希望上市公司充分披露內(nèi)控缺陷，但內(nèi)控缺陷披露與否、披露多少的主動(dòng)權(quán)掌握在上市公司手中。對(duì)上市公司內(nèi)控缺陷披露行為的影響因素進(jìn)行透徹研究，可以讓投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)藉以判斷在什么情況下上市公司通常會(huì)披露內(nèi)控缺陷、在什么情況下上市公司通常不會(huì)披露內(nèi)控缺陷。論文基于內(nèi)控五要素理論以及“能力－動(dòng)機(jī)”范式，對(duì)內(nèi)控缺陷的影響因素進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，形成了科學(xué)合理的邏輯框架。在此基礎(chǔ)上，選擇2012年滬、深A(yù)股主板上市公司為樣本，運(yùn)用Logit回歸分析方法，分別從“存在”、“發(fā)現(xiàn)并披露”兩個(gè)階段對(duì)內(nèi)控缺陷披露的影響因素進(jìn)行考察。研究發(fā)現(xiàn)，外部監(jiān)管較寬松、公司盈利能力較弱、審計(jì)委員會(huì)成立時(shí)間較短、董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一的上市公司，“存在”內(nèi)控缺陷的可能性較大；審計(jì)委員會(huì)人數(shù)充足、審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事比例較高、審計(jì)師為“四大”、董事長(zhǎng)新上任、董事長(zhǎng)年齡較大時(shí)，上市公司“發(fā)現(xiàn)并披露”內(nèi)控缺陷的可能性較大。 為了探究?jī)?nèi)控缺陷披露動(dòng)機(jī)不足的根本原因，并尋求相應(yīng)的解決方案，本文繼而對(duì)內(nèi)控缺陷披露對(duì)資本成本的影響展開(kāi)了研究。內(nèi)控缺陷披露與內(nèi)控審計(jì)是否影響公司的資本成本這一問(wèn)題，，直接決定公司及其投資者對(duì)內(nèi)控缺陷披露、內(nèi)部控制審計(jì)的關(guān)注程度，進(jìn)而決定資本市場(chǎng)的信息透明度以及資源配置效率。本文立足于我國(guó)內(nèi)部控制信息披露制度轉(zhuǎn)型的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，以2011-2012年滬市A股上市公司為樣本，運(yùn)用多元回歸分析方法，將資本成本劃分為權(quán)益成本、債務(wù)成本兩大部分，分別探究了內(nèi)控缺陷披露、內(nèi)控審計(jì)與權(quán)益成本三者之間的關(guān)系，以及內(nèi)控缺陷披露、內(nèi)控審計(jì)與債務(wù)成本三者之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制缺陷披露與權(quán)益成本呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，上市公司披露內(nèi)部控制缺陷會(huì)顯著提高權(quán)益成本；內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)權(quán)益成本具有顯著的負(fù)向影響，上市公司進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)會(huì)顯著降低權(quán)益成本。內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)內(nèi)部控制缺陷披露與權(quán)益成本關(guān)系的調(diào)節(jié)作用顯著，上市公司進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)，會(huì)增強(qiáng)內(nèi)部控制缺陷披露對(duì)權(quán)益資本的影響。上市公司披露內(nèi)部控制缺陷會(huì)顯著提高債務(wù)成本，但內(nèi)部控制審計(jì)卻不會(huì)顯著降低債務(wù)成本，而內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)內(nèi)部控制缺陷披露與債務(wù)成本關(guān)系的調(diào)節(jié)為：只有當(dāng)上市公司未披露內(nèi)部控制缺陷時(shí)，內(nèi)部控制審計(jì)才會(huì)顯著降低公司的債務(wù)成本，當(dāng)上市公司披露內(nèi)部控制缺陷時(shí)，內(nèi)部控制審計(jì)反而會(huì)提高公司的債務(wù)成本，但并不顯著。該研究結(jié)論為提升公司管理層、股東、債權(quán)人對(duì)內(nèi)控缺陷披露、內(nèi)部控制審計(jì)的重視程度，為從根本上解決內(nèi)控缺陷披露動(dòng)機(jī)不足，以及為我國(guó)內(nèi)控信息披露制度由“自愿”向“強(qiáng)制”的轉(zhuǎn)型提供了實(shí)證依據(jù)。 最后，結(jié)合本文的研究結(jié)論、借鑒歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，從“無(wú)形的手”和“有形的手”角度切入，針對(duì)我國(guó)內(nèi)控信息披露及內(nèi)控缺陷披露提出了政策建議。
[Abstract]:The internal control information disclosed in China ' s internal control information has become the focus of scholars ' attention . After entering the compulsory stage , the internal control audit and the internal control information contained in the disclosure of internal control information become the focus of theory and practice . However , in the process of the disclosure of internal control information , there is a serious problem of insufficient disclosure motivation of internal control . In order to solve the problem of insufficient disclosure motivation of internal control defects , this paper first studies the factors affecting the disclosure of internal control defects . This paper studies the relationship between internal control defect disclosure , internal control audit and debt cost . Finally , according to the research conclusion of this paper , we draw lessons from the experience of European and American developed countries , and put forward policy suggestions for the disclosure of internal control information and the disclosure of internal control defects in our country .

【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F275

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1445576