本文關(guān)鍵詞：GARCH族的模型平均估計方法　出處：《數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究》2017年06期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：研究目標:對模型平均方法進行理論擴展,構(gòu)建GARCH族的模型平均估計量及相應(yīng)權(quán)重選擇準則。研究方法:蒙特卡洛模擬實驗方法。研究發(fā)現(xiàn):在一定條件下最小化權(quán)重準則選擇的權(quán)重向量將在漸近意義上最小化真實KL偏離度;蒙特卡洛模擬結(jié)果表明,與AIC準則、BIC準則、AIC模型平均、BIC模型平均的估計結(jié)果相比較,本文提出的模型平均法具有更小的KL偏離度。研究創(chuàng)新:將模型平均估計方法引入條件異方差模型族中。研究價值:本文結(jié)果將為捕捉金融市場資產(chǎn)的時變波動性提供強有力的研究工具。
[Abstract]:Objective: to expand the model averaging method. The model average estimator and the corresponding weight selection criterion of GARCH family are constructed. The research method: Monte Carlo simulation experiment method. Under certain conditions, the weight vector selected by minimizing the weight criterion will minimize the true KL deviation in the asymptotic sense. The Monte Carlo simulation results show that the estimation results are compared with those of the average BIC model of the AIC criterion. The model averaging method proposed in this paper has a smaller KL deviation. Research innovation: the model average estimation method is introduced into the conditional heteroscedasticity model family. The results of this paper will provide a powerful research tool for capturing the time-varying volatility of financial market assets.
【作者單位】： 中國人民大學經(jīng)濟學院;日本小樽商科大學商學部;
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 一、問題提出與文獻回顧給定任意一組數(shù)據(jù)集,存在與該數(shù)據(jù)集對應(yīng)并為某種函數(shù)關(guān)系所刻畫的真實數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。在實證研究中,研究者能夠得到大量的經(jīng)濟數(shù)據(jù),但對數(shù)據(jù)背后的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)知之甚少。因此,如何建立模型以刻畫數(shù)據(jù)特征并擬合潛在的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)始終是計量經(jīng)濟學的研究核心之一。

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本文編號：1413807