本文關(guān)鍵詞：極限平均情形下股票的買賣時(shí)間分析　出處：《西南財(cái)經(jīng)大學(xué)》2014年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：假設(shè)投資者在一年內(nèi)的任意某個(gè)時(shí)間買入或賣出某一只股票,何時(shí)才是最佳買賣時(shí)點(diǎn)?傳統(tǒng)投資者通常傾向于低買高賣(buy low and sell high,簡記為BLSH)。很明顯,投資者都希望自己可以在股價(jià)最低時(shí)刻買入股票,同時(shí)在股價(jià)最高時(shí)賣出股票,即達(dá)到收益最優(yōu)化。然而,這種想法基本上是不可能實(shí)現(xiàn)的。在股票買賣過程中,相對(duì)接近最理想目標(biāo)的做法是減小買價(jià)與最低股價(jià)之間的期望相對(duì)誤差,以及減小賣價(jià)與最高股價(jià)之間的期望相對(duì)誤差�；诓煌目剂繕�(biāo)準(zhǔn),學(xué)術(shù)界已有幾種解決股票買賣最優(yōu)停時(shí)問題的建模思路。 本文主要研究極限平均’下股票買賣的最優(yōu)停時(shí)問題。通過構(gòu)建新的決策模型,采用隨機(jī)控制方法和測度變換方法求解障礙函數(shù),并采用測度變換的方法求解目標(biāo)函數(shù)。雖然這不同于Min Dai,Yifei Zhong[7]采用的偏微分方程方法,但最后得到了一致的買賣策略。
[Abstract]:Assuming investors buy or sell a stock at any time within a year , when is the best selling time ? Traditional investors tend to buy low and sell high , simply as BLSH . It is clear that investors want to buy shares at the lowest price of stock prices , while selling stocks at the highest share price , that is , to optimize revenue . However , this idea is largely impossible . In the stock trading process , the approach to the most desirable goal is to reduce the expected relative error between the purchase price and the lowest share price , as well as to reduce the expected relative error between the selling price and the highest share price . Based on different considerations , the academic community has several modeling ideas to solve the problem of optimal parking . In this paper , we study the optimal stopping problem of stock trade under the limit average ' . By constructing a new decision model , the obstacle function is solved by the stochastic control method and the measure transformation method , and the objective function is solved by the method of measure transformation .

【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1373856