本文關(guān)鍵詞：中國證券市場的投資者情緒、股票內(nèi)在價(jià)值與IPO定價(jià)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《中國會計(jì)學(xué)會會計(jì)基礎(chǔ)理論專業(yè)委員會2012年專題學(xué)術(shù)研討會論文集》2012年

中國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)四舍五入么?

步丹璐  毛洪濤  葉建明  

【摘要】：中國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表以人民幣元為單位并披露到分位,相較于以百萬美元為單位的美國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表,披露位數(shù)多出8位。中國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表披露到分位是否有必要?是否應(yīng)該四舍五入呢?本文從制度背景、文獻(xiàn)分析以及投資者決策有用性的角度全面分析了我國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的披露位數(shù)問題。我們首先從相關(guān)背景和制度分析中國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的披露位數(shù)問題。權(quán)責(zé)發(fā)生制原則決定了會計(jì)估計(jì)的存在,因而會計(jì)數(shù)字的最后幾位可能本身就是會計(jì)人員主觀估計(jì)的結(jié)果,而并非實(shí)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)反映;根據(jù)重要性原則的主要內(nèi)容,披露對投資者決策沒有影響的數(shù)字是不符合成本效益原則的。其次,我們進(jìn)一步從投資者的決策有用性角度對中國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的披露位數(shù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。本文選取我國上市公司1999年-2005年的7113個(gè)樣本,分別檢驗(yàn)財(cái)務(wù)報(bào)表的會計(jì)數(shù)字四舍五入到千位、萬位、十萬位、百萬位后的余數(shù)部分是否有信息含量。通過價(jià)值相關(guān)性的實(shí)證檢驗(yàn),我們發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表的會計(jì)數(shù)字從十萬位才開始有顯著的市場反應(yīng),即中國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的萬位及以下位數(shù)是沒有信息含量的。同時(shí),為了防止管理層利用會計(jì)數(shù)字的四舍五入進(jìn)行盈余管理,我們認(rèn)為中國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)統(tǒng)一選擇萬元為披露單位,即中國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)該四舍五入到萬位。

【作者單位】：
【分類號】：F231.5;F832.51;F224
【正文快照】：

一、引言2006年,《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第30號——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》的應(yīng)用指南中明確要求,中國上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以元為單位并披露到分位。而美國上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)表普遍以百萬美元(in million)為披露單位,且不帶小數(shù)點(diǎn)①。比較而言,中國財(cái)務(wù)報(bào)表的會計(jì)數(shù)字比美國多出8位數(shù)。為

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本文編號：137296