本文關(guān)鍵詞：關(guān)于50ETF期權(quán)市場知情交易對現(xiàn)貨市場波動影響的實(shí)證研究　出處：《內(nèi)蒙古大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版)》2017年01期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 知情交易 期權(quán)市場 現(xiàn)貨市場 波動性

【摘要】：采用中國50ETF期權(quán)市場高頻數(shù)據(jù),運(yùn)用非參方法估計(jì)期權(quán)市場知情交易概率,分析期權(quán)市場知情交易與現(xiàn)貨波動性的聯(lián)系.研究結(jié)果表明期權(quán)市場知情交易者的概率能預(yù)測現(xiàn)貨市場未來的波動,它與現(xiàn)貨市場未來的波動呈正相關(guān)性,對現(xiàn)貨市場產(chǎn)生負(fù)面影響.
[Abstract]:Using the high-frequency data of China 50ETF option market, the paper uses non-reference method to estimate the probability of informed trading in option market. The results show that the probability of informed traders in the option market can predict the future volatility of the spot market, and it is positively correlated with the future volatility of the spot market. Have a negative impact on the spot market.
【作者單位】： 上海財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;上海財經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院上海市金融信息技術(shù)研究重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室(上海財經(jīng)大學(xué));
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(NSFC11271243) 上海財經(jīng)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金資助項(xiàng)目(CXJJ-2014-328)
【分類號】：F724.5
【正文快照】： 引言2015年2月9日,50ETF期權(quán)正式在上海交易所交易,作為中國新型金融衍生品,它在中國金融市場起著重要作用.它在增加投資者投資策略的同時,也給市場投資者和監(jiān)管者帶來了風(fēng)險管理的問題.通過對市場信息有效地分析,能夠解決他們面臨的問題,有效地進(jìn)行風(fēng)險管理.知情交易是投資者

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本文編號：1371326