本文關(guān)鍵詞：基于ARMA-GARCH模型的滬深300指數(shù)日收益率波動特性研究　出處：《山西科技》2016年01期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：以滬深300指數(shù)為研究對象,運用R軟件建立帶正態(tài)分布和t分布的ARMA-GARCH模型,對2005年4月8日—2015年4月21日滬深300指數(shù)日收益率的波動情況進(jìn)行了研究。研究表明:滬深300指數(shù)股票具有明顯的ARCH效應(yīng),其對數(shù)收益率不具有正態(tài)分布的特性,但具有明顯的"尖峰厚尾"現(xiàn)象和"長記憶"的特性,存在著波動率聚集現(xiàn)象;基于學(xué)生t分布的ARMA(2,3)+GARCH(1,1)模型是最優(yōu)的擬合模型,可以較好地對滬深300指數(shù)的波動情況進(jìn)行模擬。
[Abstract]:The Shanghai and Shenzhen 300 index as the research object, with the establishment of normal distribution and t distribution of ARMA-GARCH model using R software, on April 8, 2005 to April 21, 2015 in Shanghai and Shenzhen 300 index daily return volatility were studied. The results show that: the Shanghai and Shenzhen 300 stock index has obvious ARCH effect, the logarithmic rate of return does not have a normal distribution. The characteristics, but has obvious "fat tail" phenomenon and the "long memory", there are volatility clustering phenomenon; the distribution of T (2,3) +GARCH based on student ARMA (1,1) model is the best, can be better on the Shanghai and Shenzhen 300 index fluctuations are simulated.

【作者單位】： 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 滬深300指數(shù)覆蓋了滬深市場近六成的股票,代表性較好,可以反映股市整體的走勢及價格波動情況。近年來,國內(nèi)基于ARCH模型對基于滬深300指數(shù)通過建模進(jìn)行了廣泛的研究[1-3]。本文基于滬深300指數(shù),以ARMA-GARCH對其進(jìn)行模擬,以檢驗滬深300指數(shù)的日收益波動率特性。1模型簡介將自

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