本文關(guān)鍵詞：我國國債收益率曲線波動的主成分分析　出處：《時代金融》2016年06期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：近年來,我國債券市場飛速發(fā)展,銀行間債券市場上已經(jīng)形成了比較完善的國債收益率曲線。本文選擇中央國債登記結(jié)算公司發(fā)布的銀行間市場收益率數(shù)據(jù),用主成分分析方法,對中國國債期限結(jié)構(gòu)影響因素進行實證分析。實證結(jié)果顯示,水平因素、斜度因素、曲度因素對收益率變化的解釋能力分別為73%、19%、3%,三因素合計為95%,無論是解釋能力還是曲線形態(tài)都接近美國等發(fā)達國家。
【作者單位】： 北京工商大學;
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言度、曲度有所變化,但兩個階段中三個因素的累計解釋能力都達到各國利率期限結(jié)構(gòu)的研究中,采用最多的是國債收益率。國債99%以上。Francis X.D iebold,C anlin L(i2006)采用三因素來解釋利率是典型的無風險利率,是其他信用品種、衍生金融工具以及權(quán)和預測國債收益率的

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3 孫曉東;胡勁松;焦s

本文編號：1327525