本文關(guān)鍵詞：我國股票型開放式基金的投資策略分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《西南財(cái)經(jīng)大學(xué)》 2006年

我國股票型開放式基金的投資策略分析

李德志  

【摘要】： 一選題背景和意義 證券投資基金是指集合大眾的資金由專家投資理財(cái),利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的資金集體。開放式基金是一種為世界基金業(yè)實(shí)踐所檢驗(yàn)的先進(jìn)的基金形式,其運(yùn)作機(jī)制能較好保障基金投資者的利益,能較好激勵(lì)基金管理人勤勉理財(cái),有較高的透明度,因而成為國際成熟資本市場的主導(dǎo)產(chǎn)品。股票型開放式基金主要投資于各種股票,從長期來看,股票投資的收益高于債券投資和貨幣市場工具投資,由于其具有專業(yè)化的管理,成熟股票投資經(jīng)驗(yàn)等特點(diǎn),越來越受到廣大投資者的歡迎。目前全球證券市場基金業(yè)蓬勃發(fā)展,生機(jī)盎然,據(jù)美國投資公司協(xié)會(huì)(ICI)表示,2004年美國共同基金市場凈流入497.8億美元,使得基金整體資產(chǎn)增加至7.54萬億美元,目前全球基金規(guī)模超過10萬億美元。我國基金業(yè)已經(jīng)在風(fēng)雨中經(jīng)過十幾年的成長之路,與國外百年的基金發(fā)展歷史相比,這樣一段“超常規(guī)的發(fā)展”令人感慨萬千。1998年證券投資基金成立之初,基金管理公司僅有5家,管理基金資產(chǎn)107億,2004到2005年,證券基金數(shù)218只,資產(chǎn)凈值4091.16億元,份額規(guī)模4714.86億份,管理公司42家。2001年9月21日發(fā)行第一只開放基金----華安創(chuàng)新以來,開放式基金在四年多的時(shí)間里迅速增長,2001年首發(fā)117億(3只)、2002年448億元(14只)到2004年2436億元(107只)、2005年3869億元(164只)而股票型開放式基金是54只。因此市場競爭也日趨激烈,基金投資的投資業(yè)績關(guān)系到基金的生存發(fā)展而基金管理公司的投資策略則是決定證券投資基金業(yè)的關(guān)鍵因素。 本文選擇股票型開放式基金作為研究對象,對股票型開放式基金的投資策略以及各種策略的投資業(yè)績進(jìn)行研究分析,股票型開放式基金的策略演變過程的以及今后的發(fā)展方向。本文之所以選擇股票型開放式基金因?yàn)樗琴Y本市場主流成熟的基金產(chǎn)品,透過它我們可以觀察整個(gè)基金的投資業(yè)態(tài)。 近年基金業(yè)發(fā)展極其迅速,呈現(xiàn)出風(fēng)格多樣化,然而在實(shí)際運(yùn)作中,由我國資本市場化發(fā)展的時(shí)間短,透明度、有效性有限,市場的

【關(guān)鍵詞】：
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2006
【分類號(hào)】：F832.5
【目錄】：

第一章 引言14-28

第一節(jié) 概述14-17

第二節(jié) 我國機(jī)構(gòu)投資者投資策略概貌17-20

第三節(jié) 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀20-28

第二章 投資組合管理與股票選擇戰(zhàn)略28-39

第一節(jié) 投資組合中的股票估價(jià)方法29-32

第二節(jié) 股票選擇戰(zhàn)略32-36

第三節(jié) 我國近期股票型開放式基金股票組合與選擇的新動(dòng)態(tài)36-39

第三章 股票型開放式基金投資策略的類型39-55

第一節(jié) 成長投資策略和價(jià)值投資策略39-43

第二節(jié) 積極策略與消極策略43-46

第三節(jié) 行為金融學(xué)研究的投資策略46-48

第四節(jié) 策略投資對業(yè)績的影響48-49

第五節(jié) 我國股票基金投資策略與理念49-52

第六節(jié) 我國股票型開放式基金的投資目標(biāo)類別52-55

第四章 不同策略股票型開放式基金的業(yè)績評(píng)價(jià)55-69

第一節(jié) 模型和研究方法說明55-57

第二節(jié) 樣本選取和時(shí)限的確定57-59

第三節(jié) 實(shí)證分析59-66

第四節(jié) 實(shí)證的主要結(jié)論66-69

政策建議69-72

參考文獻(xiàn)72-75

附錄一75-78

附錄二78-85

后記85

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【引證文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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相關(guān)機(jī)構(gòu)

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