本文關(guān)鍵詞：中國(guó)股票市場(chǎng)的有效性實(shí)證研究——基于Fama-French五因子模型

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【摘要】：中國(guó)股市尚處在發(fā)展初始階段,與發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)相比還相距甚遠(yuǎn)。本文運(yùn)用最新的Fama-French五因子資產(chǎn)定價(jià)模型,對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)與成熟市場(chǎng)相比有一些結(jié)論偏差,這正說(shuō)明了市場(chǎng)的差異性。
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)與管理研究院;
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： ——基于Fama-French五因子模型一、研究背景2015年,由Fama和French撰寫(xiě)Journal of Financial Economics 2015年第四期論文”A five-factor asset pricing model”對(duì)原有的Fama-French(1993)三因子模型進(jìn)行改進(jìn),在原有的市場(chǎng)、公司市值(即SML,small minus Large)以及賬面市值

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 盧宇燕;;Fama-French三因素模型在中國(guó)股票市場(chǎng)的適用性分析[J];武漢金融;2015年02期

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3 楊p，

本文編號(hào)：1291498