本文關(guān)鍵詞：滬港通對AH股聯(lián)動性影響幾何——基于DCC-GARCH模型

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【摘要】：滬港通的開通理論上可以有效的減緩AH股折溢價的現(xiàn)象。文章編制了滬港通標的兩地上市的A股指數(shù)和H股指數(shù),在對兩指數(shù)的日收益率序列進行一系列檢驗的基礎(chǔ)上建立了DCC-GARCH模型,得出了兩指數(shù)日收益率的動態(tài)相關(guān)系數(shù)。證實了滬港通開通之后有效的加強了兩指數(shù)之間的聯(lián)動性。
【作者單位】： 宿遷學院商學院;南京航空航天大學經(jīng)濟管理學院;
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言自2001年中國加入世貿(mào)組織以來,中國不斷的加大中國資本市場與國際資本市場的聯(lián)系,QFII、浮動匯率制度、QDII、RQFII以及股權(quán)分置改革等措施不斷出臺。2014年11月17日,在萬受矚目的情況下,“滬港通”終于問世。2015年以來證監(jiān)會又在醞釀“深港通”“滬臺通”。資本市

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中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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本文編號：1253182