本文關(guān)鍵詞：我國(guó)滬深股市與債市聯(lián)動(dòng)性研究

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【摘要】：利用SVAR模型,選取2012年1月4日到2015年9月28日的上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)以及中證全債指數(shù)的日收盤價(jià)的對(duì)數(shù)收益率為研究對(duì)象,探尋我國(guó)滬深股市與債市之間的聯(lián)動(dòng)性問題。通過Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)及方差分解可知,滬深股市與債市之間雖然具有一定程度的聯(lián)動(dòng)性,但是聯(lián)動(dòng)性不大;股市和債市之間的相互影響程度是不對(duì)稱的,債市對(duì)股市的影響大于股市對(duì)債市的影響;上海股市與債券市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)性更強(qiáng)。
【作者單位】： 廣東科技學(xué)院財(cái)經(jīng)系;
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 一、引言股票和債券是目前大多數(shù)投資者所接受并且運(yùn)用的很熟悉的兩種金融資產(chǎn)�；陲L(fēng)險(xiǎn)管理的需要,國(guó)內(nèi)外已有學(xué)者對(duì)兩個(gè)市場(chǎng)收益之間的聯(lián)動(dòng)性問題進(jìn)行了研究,并取得了一系列的研究成果。本文研究股市和債市之間的聯(lián)動(dòng)性主要從收益率的角度出發(fā),原因如下:首先,指數(shù)的收益率

【相似文獻(xiàn)】

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