本文關(guān)鍵詞：融資融券業(yè)務(wù)對A股市場流動性影響研究

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【摘要】：本文選取融資融券業(yè)務(wù)推出之后五年數(shù)據(jù),并將其劃分為短、中、長三個時間段,分析了其對A股市場流動性的中長期影響。本文使用Amihud非流動性指標(biāo)建立VAR模型,對其進(jìn)行脈沖分析和方差分解,研究表明:在短期內(nèi),融資融券對A股市場流動性的影響不顯著;但發(fā)展到中長期以后,融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大有助于提升A股市場的流動性。由此表明融資融券的發(fā)展有助于A股市場流動性的提高,改善了我國證券市場的質(zhì)量。
【作者單位】： 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(項(xiàng)目編號:2015ZM086) 教育部高等學(xué)校博士學(xué)科點(diǎn)專項(xiàng)科研基金新教師類資助課題(項(xiàng)目編號:20120172120050);教育部人文社科項(xiàng)目“我國上市公司可轉(zhuǎn)債信息傳遞與治理效應(yīng)研究”(項(xiàng)目編號:14YJA630071)的階段性研究成果
【分類號】：F832.51
【正文快照】：

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中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 丁淼;;融資融券[J];股市動態(tài)分析;2006年33期

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5 魏s，

本文編號：1190216