本文關(guān)鍵詞：我國(guó)股指期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能研究——基于上升、下跌和震蕩狀態(tài)下的分析

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【摘要】：為了研究我國(guó)股指期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,文章按照時(shí)變的思路,根據(jù)股指期貨在不同市場(chǎng)環(huán)境下的作用和表現(xiàn),將市場(chǎng)區(qū)別為上升、下跌和震蕩三種情況來檢驗(yàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的差異。通過采用VEC模型、PT模型和IS模型進(jìn)行對(duì)比分析,發(fā)現(xiàn)在大牛市和熊市時(shí)期,股指期貨的所起到的作用會(huì)很明顯,在價(jià)格發(fā)現(xiàn)中所占比例較大,為50-70%;而在股市平盤震蕩時(shí)期,股指期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力要弱一些,只占20-30%比例。文中建議要加快發(fā)展我國(guó)股指期貨市場(chǎng),改善和優(yōu)化目前的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系,減少對(duì)市場(chǎng)的不必要限制措施,使之成為更加規(guī)范和成熟的股指期貨市場(chǎng)。
【作者單位】： 太原理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：太原理工大學(xué)引進(jìn)人才基金(800101-02030017)的資助
【分類號(hào)】：F724.5
【正文快照】： 一、引言 股指期貨作為一種重要的金融衍生品,自1982年在美國(guó)誕生以來,就發(fā)展非常迅速,目前己成為世界上交易量最大、流動(dòng)性最好的期貨品種之一。我國(guó)在2010年4月16日正式推出了滬深300股指期貨,之后又陸續(xù)推出了上證50和中證500股指期貨品種。股指期貨的推出對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 甄紅線;;對(duì)國(guó)外股指期貨市場(chǎng)發(fā)展的思考[J];金融發(fā)展研究;2009年04期

2 邱敏;;股指期貨市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀及建議[J];現(xiàn)代商業(yè);2010年26期

3 夏晶;;關(guān)于當(dāng)前我國(guó)股指期貨市場(chǎng)的若干思考[J];科技創(chuàng)業(yè)月刊;2010年12期

4 劉永薔;;股指期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)控論析[J];財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版);2011年08期

5 王少飛;鄭享清;;境外股指期貨市場(chǎng)監(jiān)管體制對(duì)比研究[J];特區(qū)經(jīng)濟(jì);2011年10期

6 劉e，

本文編號(hào)：1166312