本文關(guān)鍵詞：統(tǒng)計(jì)套利實(shí)例研究

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【摘要】：隨著我國(guó)融資融券交易的啟動(dòng),股票市場(chǎng)的做空機(jī)制不斷完善,這為統(tǒng)計(jì)套利的實(shí)施提供了巨大的便利。股市劇烈震動(dòng)下,通過(guò)統(tǒng)計(jì)套利的方法可以控制風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)跨期套利。通過(guò)技術(shù)手段分析數(shù)據(jù),運(yùn)用協(xié)整的策略對(duì)選取的四個(gè)行業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析,分別是銀行、證券、保險(xiǎn)、紡織,最后選取了配對(duì)系數(shù)最高的建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)證分析。研究過(guò)程中,經(jīng)過(guò)ADF單位根檢驗(yàn)、E-G兩步法協(xié)整檢驗(yàn)和殘差分析后,得出相應(yīng)的跨期套利模型,并給出相應(yīng)的套利操作辦法,即建倉(cāng)、平倉(cāng)、止損的具體操作時(shí)刻表。最后,實(shí)證檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)套利策略的市場(chǎng)績(jī)效。
【作者單位】： 蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 統(tǒng)計(jì)套利 協(xié)整方法 銀行股票
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 1概述眾所周知,2015年下半年,中國(guó)股市再次如同2007股災(zāi)一樣給全體股民上了一課。隨著2014年7月到2014年12月階段的藍(lán)籌股革命,即“一帶一路”戰(zhàn)略的醞釀和提出,使得中國(guó)股市大盤(pán)在短短幾個(gè)月之間上漲幅度高達(dá)一千多點(diǎn),藍(lán)籌股整體進(jìn)入快速拉升階段,新一輪的牛市到來(lái),如圖1所示

【相似文獻(xiàn)】

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1 北斗星;;多重因素分化全球股市 房市新政引發(fā)A股暴跌——2010年4月全球股市及工商銀行股票表現(xiàn)[J];中國(guó)城市金融;2010年05期

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8 許斌;;從洋務(wù)運(yùn)動(dòng)走來(lái)——漫談交通銀行股票[J];中國(guó)城市金融;2011年07期

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1 朱宇邋邢佰英;巴士股份再售民生銀行股票[N];中國(guó)證券報(bào);2008年

2 本報(bào)記者 周婷　顧鑫;哈投股份出售民生銀行股票獲利1.7億元[N];中國(guó)證券報(bào);2009年

3 劉長(zhǎng)海;銀行股票為何高價(jià)難求[N];中國(guó)商報(bào);2001年

4 劉長(zhǎng)海;老王和他的津浦殖業(yè)銀行股票[N];中華工商時(shí)報(bào);2002年

5 劉長(zhǎng)海;罕見(jiàn)的津浦殖業(yè)銀行股票[N];中國(guó)藝術(shù)報(bào);2002年

6 劉長(zhǎng)海;銀行股票潛力大[N];中國(guó)藝術(shù)報(bào);2001年

7 本報(bào)記者 李春蓮;哈投股份利潤(rùn)基本靠“炒” 炒股收入支撐多年業(yè)績(jī)[N];證券日?qǐng)?bào);2011年

8 本報(bào)記者 朱周良;美國(guó)動(dòng)用2500億美元直接購(gòu)買(mǎi)銀行股票[N];上海證券報(bào);2008年

9 財(cái)富證券;巴士股份 溫和放量[N];證券時(shí)報(bào);2007年

10 本報(bào)記者 王璐;拋售持股收益豐厚深圳能源中期業(yè)績(jī)翻番[N];上海證券報(bào);2009年

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1 張建平;民生銀行股票價(jià)值分析[D];河北科技大學(xué);2013年

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本文編號(hào)：1135170