本文關(guān)鍵詞：基于最新數(shù)據(jù)的上證50ETF期權(quán)定價實證研究

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【摘要】：搜集、整理2016年3月至4月的上證50ETF高頻交易數(shù)據(jù),借助Excel工具并以歷史波動率模型估計標的資產(chǎn)收益率的波動率,分析模型中的參數(shù)。分別用經(jīng)典B-S模型和擴展B-S模型對上證50ETF期權(quán)進行定價實證計算,并通過對模型結(jié)果與期權(quán)市場價格進行均方誤差計算及比較,得出兩種計算方法的擬合程度均較好且擴展B-S定價模型更有效,從而為期權(quán)市場投資者提供了一個有效的分析工具。
【作者單位】： 延安大學(xué)數(shù)學(xué)與計算機科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 上證ETF期權(quán) 股息率 擴展B-S模型 均方誤差
【基金】：陜西省教育廳科研計劃項目(2013JK0576) 延安市科研計劃項目(2014ZC-6)
【分類號】：F224;F724.5
【正文快照】： 我國于2015年2月9日,在上海證券交易所上市交易了我國金融市場歷史上首只場內(nèi)期權(quán)——上證50ETF期權(quán)[1-3],它的上市,不僅標志著我國資本市場期權(quán)時代的來臨,開啟了我國證券市場的新對沖時代,而且完善了資本市場的風(fēng)險管理功能和價格發(fā)現(xiàn)機制[4-6]。國內(nèi)學(xué)者在文獻[7-9]中從各

【相似文獻】

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本文編號：1131745