本文關(guān)鍵詞：“滬港通”股指雙向波動溢出效應(yīng)研究

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【摘要】："滬港通"的開啟建立了滬港兩市間資本市場的聯(lián)通機制,對滬港兩市的聯(lián)動性產(chǎn)生了重要影響。本文采用VAR-MVGARCH-BEKK模型和DCC-MVGARCH模型,對滬股通與"港股通"之間存在的雙向波動溢出效應(yīng)進行分析,結(jié)果表明:"港股通"對"港股通"的波動聚集效應(yīng)強于"港股通"對"港股通",而"港股通"對"港股通"的波動持久溢出效應(yīng)也強于"港股通"對"港股通"。"滬港通"的成功實施,對即將開啟的深港通有較強的借鑒意義。
【作者單位】： 西華大學(xué)工商管理學(xué)院;中國金融研究中心;
【關(guān)鍵詞】： “滬港通” 股票波動溢出效應(yīng) “深港通”指數(shù) DCC-MVGARCH模型
【基金】：“四川省會計學(xué)專業(yè)綜合改革試點”項目資助
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 2014年11月17日“滬港通”正式實施�！皽弁ā笔侵干虾ＷC券交易所和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者通過當?shù)刈C券公司(或經(jīng)紀商)買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票,是滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制�！皽弁ā狈譃椤案酃赏ā焙汀案酃赏ā眱刹糠��！皽弁ā钡膶嵤┲荚谠�

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本文編號：1073549