本文關(guān)鍵詞：“滬港通”股指雙向波動(dòng)溢出效應(yīng)研究

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【摘要】："滬港通"的開(kāi)啟建立了滬港兩市間資本市場(chǎng)的聯(lián)通機(jī)制,對(duì)滬港兩市的聯(lián)動(dòng)性產(chǎn)生了重要影響。本文采用VAR-MVGARCH-BEKK模型和DCC-MVGARCH模型,對(duì)滬股通與"港股通"之間存在的雙向波動(dòng)溢出效應(yīng)進(jìn)行分析,結(jié)果表明:"港股通"對(duì)"港股通"的波動(dòng)聚集效應(yīng)強(qiáng)于"港股通"對(duì)"港股通",而"港股通"對(duì)"港股通"的波動(dòng)持久溢出效應(yīng)也強(qiáng)于"港股通"對(duì)"港股通"。"滬港通"的成功實(shí)施,對(duì)即將開(kāi)啟的深港通有較強(qiáng)的借鑒意義。
【作者單位】： 西華大學(xué)工商管理學(xué)院;中國(guó)金融研究中心;
【關(guān)鍵詞】： “滬港通” 股票波動(dòng)溢出效應(yīng) “深港通”指數(shù) DCC-MVGARCH模型
【基金】：“四川省會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)綜合改革試點(diǎn)”項(xiàng)目資助
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 2014年11月17日“滬港通”正式實(shí)施�！皽弁ā笔侵干虾ＷC券交易所和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者通過(guò)當(dāng)?shù)刈C券公司(或經(jīng)紀(jì)商)買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票,是滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制�！皽弁ā狈譃椤案酃赏ā焙汀案酃赏ā眱刹糠��！皽弁ā钡膶�(shí)施旨在增

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本文編號(hào)：1073549