本文關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金管理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與我國(guó)現(xiàn)有模式研究

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【摘要】：私募股權(quán),一般指的是主要采用私募方式募集資金,并對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資的集合投資方式。私募股權(quán)基金是指以非公眾公司的股權(quán)為主要投資對(duì)象的私募股權(quán)基金。中國(guó)的私募股權(quán)在過(guò)去十年間,逐漸走入人們的視野,各種私募股權(quán)基金如雨后春筍般出現(xiàn),2007年次貸危機(jī)后,我國(guó)的私募股權(quán)投資一度遇冷,2009年開(kāi)始市場(chǎng)逐漸回暖。2005年我國(guó)私募股權(quán)基金的數(shù)量大概是200多家,到了2013年,這個(gè)數(shù)字早已超過(guò)了10000家。私募股權(quán)基金在整個(gè)社會(huì)發(fā)展中扮演了越來(lái)越重要的角色。本文的主題是在總結(jié)國(guó)際私募股權(quán)基金管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上研究我國(guó)私募股權(quán)投資的管理模式,整體的框架思路是由理論延伸至實(shí)踐,首先對(duì)比分析國(guó)內(nèi)外私募股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),再通過(guò)組織形式、募資管理、投資管理、投后管理、退出管理的角度,對(duì)中外私募股權(quán)基金的實(shí)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行對(duì)比。通過(guò)比較研究,作者發(fā)現(xiàn)國(guó)外的私募股權(quán)行業(yè)也經(jīng)歷了逐漸成熟的過(guò)程,私募股權(quán)投資的發(fā)展幾經(jīng)起落,隨著行業(yè)監(jiān)管及自身運(yùn)作的成熟,才有了今天的繁榮。研究發(fā)現(xiàn),監(jiān)管方面國(guó)際私募股權(quán)投資行業(yè)監(jiān)管更偏向于政府適度監(jiān)管、引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展以及行業(yè)自律管理相結(jié)合。實(shí)務(wù)操作方面,各個(gè)地區(qū)因?yàn)槭袌?chǎng)成熟度和監(jiān)管環(huán)境的不同,會(huì)選擇不同的投資策略。如募資方面,國(guó)際上主要募資對(duì)象是養(yǎng)老金及商業(yè)保險(xiǎn)金,而在中國(guó)則主要是通過(guò)與上市公司合作或者尋找高凈值個(gè)人投資者。國(guó)際上投資策略主要以成熟的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)為主,而在中國(guó),Pre-IPO和創(chuàng)投資本是大多數(shù)私募股權(quán)投資的選擇。
【關(guān)鍵詞】：私募股權(quán) 私募股權(quán)基金 管理模式 國(guó)際對(duì)比
【學(xué)位授予單位】：東南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第一章 緒論9-12
• 1.1 研究背景和研究意義9-10
• 1.2 研究思路和研究方法10-11
• 1.3 論文的創(chuàng)新與不足11-12
• 第二章 文獻(xiàn)綜述12-17
• 2.1 國(guó)外研究綜述12-15
• 2.2 國(guó)內(nèi)研究綜述15-17
• 第三章 私募股權(quán)基金的理論綜述17-24
• 3.1 私募股權(quán)投資的概念及分類(lèi)17-18
• 3.2 私募股權(quán)投資的特點(diǎn)18-19
• 3.3 本文對(duì)于私募股權(quán)基金管理模式研究的范圍19-22
• 3.3.1 私募股權(quán)基金的組織架構(gòu)管理19-21
• 3.3.2 私募股權(quán)基金的籌資管理模式21
• 3.3.3 私募股權(quán)基金的運(yùn)行管理模式21-22
• 3.3.4 私募股權(quán)基金的退出管理模式22
• 3.4 本章小結(jié)22-24
• 第四章 私募股權(quán)基金管理模式的國(guó)際比較與經(jīng)驗(yàn)借鑒24-37
• 4.1 國(guó)際私募股權(quán)基金的發(fā)展歷程24-27
• 4.2 國(guó)際私募股權(quán)基金管理模式的比較分析27-35
• 4.2.0 國(guó)際私募股權(quán)基金的政府監(jiān)管模式27-28
• 4.2.1 國(guó)際私募股權(quán)基金的組織架構(gòu)管理28-29
• 4.2.2 國(guó)際私募股權(quán)基金的募資管理模式29-30
• 4.2.3 國(guó)際私募股權(quán)基金的運(yùn)行管理模式30-33
• 4.2.4 國(guó)際私募股權(quán)基金的退出管理模式33-35
• 4.3 國(guó)際私募股權(quán)基金的經(jīng)驗(yàn)借鑒35-36
• 4.3.1 適度的政府監(jiān)管35
• 4.3.2 成熟的商業(yè)環(huán)境35
• 4.3.3 合理的組織架構(gòu)35-36
• 4.3.4 廣泛的募資渠道36
• 4.3.5 豐富的退出渠道36
• 4.4 本章小結(jié)36-37
• 第五章 中國(guó)私募股權(quán)基金的管理模式37-51
• 5.1 中國(guó)私募股權(quán)基金的發(fā)展歷程37
• 5.2 中國(guó)私募股權(quán)基金的管理模式現(xiàn)狀37-44
• 5.2.1 中國(guó)私募股權(quán)基金的政府監(jiān)管模式37-38
• 5.2.2 中國(guó)私募股權(quán)基金的組織架構(gòu)管理38-39
• 5.2.3 中國(guó)私募股權(quán)基金的募資管理模式39-41
• 5.2.4 中國(guó)私募股權(quán)基金的運(yùn)行管理模式41-43
• 5.2.5 中國(guó)私募股權(quán)基金的退出管理模式43-44
• 5.3 中外私募股權(quán)基金管理模式的對(duì)比分析分析44-47
• 5.3.1 中外私募股權(quán)基金政府監(jiān)管模式對(duì)比44-45
• 5.3.2 中外私募股權(quán)基金組織架構(gòu)管理對(duì)比45
• 5.3.3 中外私募股權(quán)基金募資管理模式對(duì)比45-46
• 5.3.4 中外私募股權(quán)基金運(yùn)作管理模式對(duì)比46-47
• 5.3.5 中外私募股權(quán)基金退出管理模式對(duì)比47
• 5.4 中國(guó)私募股權(quán)基金管理模式的問(wèn)題及原因分析47-50
• 5.4.1 中國(guó)私募股權(quán)基金組織架構(gòu)管理的問(wèn)題及原因47-48
• 5.4.2 中國(guó)私募股權(quán)基金募資管理的問(wèn)題及原因48-49
• 5.4.3 中國(guó)私募股權(quán)基金運(yùn)行管理的問(wèn)題及原因49
• 5.4.4 中國(guó)私募股權(quán)基金退出管理的問(wèn)題及原因49-50
• 5.5 本章小結(jié)50-51
• 第六章 完善我國(guó)私募股權(quán)基金管理模式的對(duì)策建議51-54
• 6.1 在完善宏觀監(jiān)管的基礎(chǔ)上加強(qiáng)行業(yè)自律51
• 6.2 選擇合適的組織架構(gòu)51-52
• 6.3 拓寬基金的募資來(lái)源52
• 6.4 規(guī)范國(guó)內(nèi)的投資運(yùn)作52
• 6.5 構(gòu)建高效豐富的退出渠道52-53
• 6.6 本章小結(jié)53-54
• 結(jié)論54-55
• 致謝55-56
• 參考文獻(xiàn)56-57

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 常思純;;日本私募股權(quán)投資的發(fā)展及問(wèn)題[J];日本研究;2012年02期

2 王海峰;劉莉君;;歐美私募股權(quán)基金運(yùn)作機(jī)制的比較與借鑒[J];金融教學(xué)與研究;2008年06期

3 吳曉靈;;發(fā)展私募股權(quán)基金需要研究的幾個(gè)問(wèn)題[J];中國(guó)金融;2007年11期

4 林強(qiáng),姜彥福,張健;創(chuàng)業(yè)理論及其架構(gòu)分析[J];經(jīng)濟(jì)研究;2001年09期

5 王信;創(chuàng)業(yè)基金的關(guān)系型投資及其在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用[J];經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較;1999年02期

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本文編號(hào)：1013230