本文關(guān)鍵詞：基于可行性最小二乘方法的動態(tài)組合投資決策

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【摘要】：文章基于可行性最小二乘方法,給出一種新的動態(tài)組合投資決策模型,一方面將組合投資決策中的優(yōu)化問題轉(zhuǎn)化為統(tǒng)計學(xué)中經(jīng)典的回歸分析問題;另一方面采用可行性最小二乘方法進(jìn)行求解,得到時變的組合投資權(quán)重。實證結(jié)果表明,動態(tài)組合投資決策模型不僅能反映金融資產(chǎn)收益和風(fēng)險的時變特征,且在收益、風(fēng)險和Sharpe比率方面都優(yōu)于傳統(tǒng)的組合投資決策模型。
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;合肥工業(yè)大學(xué)過程優(yōu)化與智能決策教育部重點(diǎn)實驗室;
【關(guān)鍵詞】： 組合投資決策 動態(tài)組合投資 可行性最小二乘 返回測試
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71071087) 教育部人文社會科學(xué)研究規(guī)劃基金資助項目(14YJA790015) 安徽省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃基金資助項目(AHSKY2014D103) 合肥工業(yè)大學(xué)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與創(chuàng)新發(fā)展研究中心招標(biāo)項目(SK2014A073)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言組合投資決策模型的選擇對投資者構(gòu)建最優(yōu)組合投資,提高投資收益,降低投資風(fēng)險至關(guān)重要。現(xiàn)有的文獻(xiàn)主要使用優(yōu)化方法求解組合投資決策模型,實際上組合投資的決策問題,在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為統(tǒng)計學(xué)中經(jīng)典的回歸分析問題。與優(yōu)化方法相比,回歸方法計算簡單且能快速處理大，

本文編號：1010975