本文關(guān)鍵詞：我國存款保險定價研究

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【摘要】：存款保險制度作為現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的三大要素之一,已經(jīng)被許多國家所建立,用來保護普通存款人的存款,防止民眾恐慌性擠兌的發(fā)生,從而維護銀行體系的穩(wěn)定,但是存款保險制度的道德風險問題嚴重地影響了存款保險制度的運行績效,甚至可以說,解訣不好其中的道德風險問題,該制度不僅不會起到維護金融體系穩(wěn)定的作用,反而會給金融體系帶來更大的不穩(wěn)定。要想很好的解決這個問題,實行基于風險調(diào)整的差別存款保險定價是個不二的選擇,因此在存款保險制度中存款保險定價成為了的核心內(nèi)容。本文試圖在這一方面做出系統(tǒng)性的研究。 本文一共分為六個章節(jié)。第一章緒論,主要介紹了研究背景和研究內(nèi)容等。第二章介紹了存款保險的相關(guān)概念,通過建立模型說明了存款保險制度中存在道德風險,并且介紹了美國的存款保險制度。第三章論述了基于期權(quán)的存款保險定價理論,并利用了RV模型對我國的16家上市銀行的存款保險費率進行了實證研究。由于金融時間序列呈現(xiàn)尖峰厚尾特性和波動的集聚性,利用傳統(tǒng)的求標準差的方法求出的標準差不夠準確,因此在這一部分我利用傳統(tǒng)的求標準差的方法和GARCH模型分別求出標準差,再利用RV模型分別測算出我國商業(yè)銀行的存款保險費率,并對兩個結(jié)果進行比較分析。但由于基于期權(quán)的存款保險定價模型要利用商業(yè)銀行的股票的市場信息,因此該方法只適合于上市的商業(yè)銀行。第四章討論了市場對照定價模型,并利用該模型對廣州發(fā)展銀行進行了存款保險定價研究。該方法主要用來研究未上市的商業(yè)銀行。第五章介紹了最具有實踐意義的預期損失定價模型并利用該模型對我國16家上市銀行做了實證研究,并與RV模型的實證結(jié)果進行了比較分析。第六章是在前幾章的實證結(jié)果的對比分析下得出結(jié)論,并對我國存款保險制度提出了幾點政策性的建議。 本文既運用了實證分析也運用了規(guī)范分析,既進行了定量分析和也進行了定性分析,通過對比研究,得出相關(guān)結(jié)論和建議。其中主要結(jié)論有三點：(1)我國現(xiàn)階段的存款保險費率應該用預期損失定價模型來進行測算,但隨著期權(quán)定價相關(guān)理論的進一步發(fā)展和我國資本市場的不斷完善,逐漸可以運用期權(quán)定價模型對我國上市銀行進行更為準確的定價。(2)我國銀行應分為三個層次：第一層次是國家控股的大型銀行,其存款保險費率應該設(shè)定為0.04%左右；第二層次是經(jīng)營狀況較好的一般商業(yè)銀行,其存款保險費率應該設(shè)定為0.12%左右；第三層次是經(jīng)營狀況較差的一般商業(yè)銀行,其存款保險費率應該要比0.12%高出很多,以激勵它們改善經(jīng)營,努力加入到第二層次。(3)我國在建立存款保險制度之初,可以適當?shù)目紤]監(jiān)管容忍。但在長期里監(jiān)管容忍不僅加重了銀行的負擔而且也增加了銀行的道德風險,因此從長期來看我國存款保險制度不應考慮監(jiān)管容忍。
【關(guān)鍵詞】：存款保險 道德風險 定價
【學位授予單位】：云南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.1;F224
【目錄】：

• 摘要3-5
• Abstract5-7
• 目錄7-9
• 第一章 緒論9-15
• 1.1 研究背景和研究意義9-10
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀10-13
• 1.3 研究內(nèi)容和框架13
• 1.4 研究方法與本文所做工作13-15
• 第二章 存款保險基礎(chǔ)知識15-22
• 2.1 存款保險相關(guān)概念15-18
• 2.1.1 存款保險的定義15-16
• 2.1.2 存款保險制度分類16-17
• 2.1.3 存款保險與一般商業(yè)保險的區(qū)別17-18
• 2.2 存款保險的內(nèi)在缺陷18-20
• 2.2.1 道德風險18-20
• 2.2.2 逆向選擇20
• 2.3 美國的存款保險制度20-21
• 2.4 小結(jié)21-22
• 第三章 基于期權(quán)定價模型的我國存款保險定價研究22-35
• 3.1 期權(quán)定價模型理論基礎(chǔ)22-26
• 3.1.1 Black-Scholes期權(quán)定價公式22
• 3.1.2 Merton模型22-24
• 3.1.3 Marcus和Shaked對Merton模型的修正(MS模型)24
• 3.1.4 Ronn和Verma對Merton模型的修正(RV模型)24-26
• 3.1.5 對Merton模型的其他擴展26
• 3.2 利用RV模型測算我國存款保險費率26-31
• 3.2.1 變量和數(shù)據(jù)的說明27
• 3.2.2 不考慮監(jiān)管容忍27-29
• 3.2.3 考慮監(jiān)管容忍29-30
• 3.2.4 對比分析,得出結(jié)論30-31
• 3.3 基于GARCH模型修正的RV模型對我國存款保險定價進行研究31-34
• 3.3.1 GARCH模型的理論基礎(chǔ)31-32
• 3.3.2 利用GARCH模型修正的RV模型測算我國存款保險費率32-34
• 3.4 小結(jié)34-35
• 第四章 基于市場對照定價模型的我國存款保險定價研究35-40
• 4.1 市場對照定價模型理論基礎(chǔ)35-37
• 4.2 利用市場對照定價模型測算廣發(fā)銀行的存款保險費率37-39
• 4.3 小結(jié)39-40
• 第五章 基于預期損失定價模型的我國存款保險定價研究40-47
• 5.1 預期損失定價模型理論基礎(chǔ)40-42
• 5.1.1 銀行的預期違約率40-42
• 5.1.2 違約損失率42
• 5.2 利用預期損失定價模型測算我國存款保險費率42-44
• 5.3 RV模型與預期損失定價模型測算結(jié)果的比較分析44-46
• 5.4 小結(jié)46-47
• 第六章 主要結(jié)論與建議47-50
• 6.1 主要結(jié)論47-48
• 6.2 政策建議48-49
• 6.3 后續(xù)研究建議49-50
• 參考文獻50-53
• 附錄一53-54
• 附錄二54-55
• 致謝55

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

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本文編號：614901