本文關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)時(shí)代下程序化交易研究現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方案探討

  更多相關(guān)文章： 程序化交易 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

【摘要】：近年來,大數(shù)據(jù)在各行業(yè)開始得到充分重視,以高頻數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的程序化交易不僅在海外市場(chǎng)蓬勃發(fā)展,在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也悄然興起,日益成為各方關(guān)注的熱點(diǎn)。伴隨著美國(guó)股市"閃電崩盤"、國(guó)內(nèi)"816光大事件"等風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生,程序化交易的利弊也成為各方熱議焦點(diǎn)。文章從程序化交易的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)模型、風(fēng)險(xiǎn)管理出發(fā),對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界關(guān)于程序化交易的理論和實(shí)證研究進(jìn)行梳理,同時(shí)針對(duì)程序化交易引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提出了兩種監(jiān)測(cè)方案,以期為我國(guó)證券市場(chǎng)的程序化交易監(jiān)管提供參考。
【作者單位】： 上海金融學(xué)院;上海市金融信息技術(shù)研究重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室(上海財(cái)經(jīng)大學(xué));
【關(guān)鍵詞】： 程序化交易 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目(71401105) 上海市自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目(13ZR1427200) 上海市教委科研創(chuàng)新項(xiàng)目(13YZ126,13ZS144) 上海金融學(xué)院2014年青年教師科研資助計(jì)劃
【分類號(hào)】：F224
【正文快照】： 一、引言近年來,在商業(yè)、金融及其他諸多領(lǐng)域,決策日益基于數(shù)據(jù)和分析而作出,而非基于經(jīng)驗(yàn)和直覺,進(jìn)而帶來思維、生產(chǎn)和生活方式的巨大變革,由此開啟了所謂的大數(shù)據(jù)時(shí)代。對(duì)于天然具有數(shù)據(jù)屬性的資本市場(chǎng)來說,大數(shù)據(jù)能夠?yàn)樽C券投資提供充分的信息技術(shù)支持。但同時(shí),大數(shù)據(jù)滋生

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本文編號(hào)：598818