金融時間序列長記憶參數(shù)的半?yún)?shù)估計方法以頻域分析為主,帶寬選擇是其中必不可少的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。不同的帶寬可能給出差異明顯的長記憶參數(shù)估計值,甚至產(chǎn)生矛盾的結(jié)論,進而影響時間序列平穩(wěn)性的判斷。本文提出一種兩步法,用于金融時間序列長記憶估計的半?yún)?shù)方法的帶寬選擇,并進一步對長記憶參數(shù)進行估計:首先,為了克服半?yún)?shù)方法忽略短期結(jié)構(gòu)的不足,通過信息準(zhǔn)則判斷ARFIMA(p,d,q)過程的短記憶結(jié)構(gòu);其次,用短記憶模型擬合差分后的序列,根據(jù)擬合效果確定選擇帶寬及長記憶參數(shù)估計值。數(shù)值模擬顯示以長記憶參數(shù)估計值均方根誤差最小為標(biāo)準(zhǔn),兩步法優(yōu)于其他方法。經(jīng)上證50指數(shù)已實現(xiàn)波動率日數(shù)據(jù)的實證檢驗,兩步法在長記憶模型中的預(yù)測誤差最小;與短記憶模型相比,兩步法在中期提前預(yù)測步長上具有優(yōu)勢。

【文章頁數(shù)】：18 頁

【文章目錄】：
0 引言
1 長記憶參數(shù)的估計方法
2 帶寬選擇的兩步法
    2.1 方法原理
        2.1.1 短記憶階數(shù)識別
        2.1.2 帶寬選擇
    2.2 具體步驟
3 長記憶參數(shù)估計的數(shù)值模擬
    3.1 自回歸階數(shù)識別
    3.2 帶寬選擇
    3.3 長記憶參數(shù)估計
4 實證檢驗
    4.1 樣本數(shù)據(jù)
    4.2 預(yù)測方法
    4.3 實證結(jié)果
        4.3.1 帶寬選擇
        4.3.2 長記憶參數(shù)估計
        4.3.3 預(yù)測誤差計算
5 結(jié)論
附錄階數(shù)設(shè)置對識別短記憶結(jié)構(gòu)影響的數(shù)值模擬



本文編號：3829591