金融時(shí)間序列長(zhǎng)記憶參數(shù)的半?yún)?shù)估計(jì)方法以頻域分析為主,帶寬選擇是其中必不可少的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。不同的帶寬可能給出差異明顯的長(zhǎng)記憶參數(shù)估計(jì)值,甚至產(chǎn)生矛盾的結(jié)論,進(jìn)而影響時(shí)間序列平穩(wěn)性的判斷。本文提出一種兩步法,用于金融時(shí)間序列長(zhǎng)記憶估計(jì)的半?yún)?shù)方法的帶寬選擇,并進(jìn)一步對(duì)長(zhǎng)記憶參數(shù)進(jìn)行估計(jì):首先,為了克服半?yún)?shù)方法忽略短期結(jié)構(gòu)的不足,通過(guò)信息準(zhǔn)則判斷ARFIMA(p,d,q)過(guò)程的短記憶結(jié)構(gòu);其次,用短記憶模型擬合差分后的序列,根據(jù)擬合效果確定選擇帶寬及長(zhǎng)記憶參數(shù)估計(jì)值。數(shù)值模擬顯示以長(zhǎng)記憶參數(shù)估計(jì)值均方根誤差最小為標(biāo)準(zhǔn),兩步法優(yōu)于其他方法。經(jīng)上證50指數(shù)已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率日數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn),兩步法在長(zhǎng)記憶模型中的預(yù)測(cè)誤差最小;與短記憶模型相比,兩步法在中期提前預(yù)測(cè)步長(zhǎng)上具有優(yōu)勢(shì)。

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【文章目錄】：
0 引言
1 長(zhǎng)記憶參數(shù)的估計(jì)方法
2 帶寬選擇的兩步法
    2.1 方法原理
        2.1.1 短記憶階數(shù)識(shí)別
        2.1.2 帶寬選擇
    2.2 具體步驟
3 長(zhǎng)記憶參數(shù)估計(jì)的數(shù)值模擬
    3.1 自回歸階數(shù)識(shí)別
    3.2 帶寬選擇
    3.3 長(zhǎng)記憶參數(shù)估計(jì)
4 實(shí)證檢驗(yàn)
    4.1 樣本數(shù)據(jù)
    4.2 預(yù)測(cè)方法
    4.3 實(shí)證結(jié)果
        4.3.1 帶寬選擇
        4.3.2 長(zhǎng)記憶參數(shù)估計(jì)
        4.3.3 預(yù)測(cè)誤差計(jì)算
5 結(jié)論
附錄階數(shù)設(shè)置對(duì)識(shí)別短記憶結(jié)構(gòu)影響的數(shù)值模擬



本文編號(hào)：3829591