受新冠肺炎疫情的影響,國(guó)家在年初采用嚴(yán)防嚴(yán)控措施,導(dǎo)致大量企業(yè)因無(wú)法盡快復(fù)工復(fù)產(chǎn)而倒閉。且中小企業(yè)又因自身發(fā)展模式所存在的缺陷,在疫情影響下,生存之路愈發(fā)艱難。融資難、融資貴,一直是限制中小企業(yè)快速發(fā)展的主要因素。因此建立一個(gè)科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,幫助商業(yè)銀行更好的評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)融資成本進(jìn)行合理定價(jià),是解決中小企業(yè)融資壓力的一條有效途徑。本文基于中小企業(yè)融資困難的背景,從信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論、信用風(fēng)險(xiǎn)理論模型、中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素、相應(yīng)評(píng)估指標(biāo)的選擇以及評(píng)估模型的選擇這五個(gè)方面展開理論研究。根據(jù)現(xiàn)實(shí)中小企業(yè)的特點(diǎn)以及學(xué)者們的研究成果,本文采用企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)財(cái)務(wù)能力指標(biāo)以及可持續(xù)發(fā)展能力指標(biāo)來(lái)共同構(gòu)建靜態(tài)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系,并共選取35個(gè)相應(yīng)指標(biāo)。由于中小企業(yè)的樣本數(shù)據(jù)具有不平衡的特點(diǎn),相對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō),違約樣本企業(yè)占比過(guò)少,而正負(fù)樣本不平衡也會(huì)在一定程度上降低預(yù)測(cè)模型的可信度,因此通過(guò)SMOTE模型對(duì)違約樣本進(jìn)行擴(kuò)充,保證樣本的平衡性。另外,根據(jù)學(xué)者的研究,若存在多個(gè)指標(biāo)時(shí),往往會(huì)存在冗余變量的問(wèn)題。冗余變量的存在會(huì)影響模型的運(yùn)行效果,而Lasso模型卻能較好的處...

【文章頁(yè)數(shù)】：70 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究
        1.2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)理論模型研究
        1.2.3 中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素研究
        1.2.4 中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的選擇
        1.2.5 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型選擇
        1.2.6 文獻(xiàn)綜述評(píng)述
    1.3 研究思路與框架
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究框架
        1.3.3 研究方法
    1.4 創(chuàng)新點(diǎn)與局限性
2 信用風(fēng)險(xiǎn)理論
    2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)概述
    2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論模型
        2.2.1 結(jié)構(gòu)模型
        2.2.2 簡(jiǎn)化模型
    2.3 小結(jié)
3 中小企業(yè)界定及相關(guān)分析
    3.1 中小企業(yè)的界定
    3.2 中小企業(yè)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的原因分析
    3.3 中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析
    3.4 中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分析及評(píng)估體系的構(gòu)建
4 中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型及其選擇
    4.1 常用的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型
        4.1.1 Logistic回歸模型
        4.1.2 Cox模型
    4.2 Lasso-Cox模型
    4.3 評(píng)估模型準(zhǔn)確性的指標(biāo)
        4.3.1 混淆矩陣
        4.3.2 一致性指數(shù)
        4.3.3 其余評(píng)價(jià)指標(biāo)
5 中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)證檢驗(yàn)
    5.1 數(shù)據(jù)來(lái)源及其處理
        5.1.1 數(shù)據(jù)來(lái)源
        5.1.2 數(shù)據(jù)處理
    5.2 評(píng)估結(jié)果
        5.2.1 基于Logistic模型的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果
        5.2.2 基于Cox PH模型的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果的實(shí)證分析
        5.2.3 基于Lasso-Cox PH模型的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果
        5.2.4 評(píng)估結(jié)果對(duì)比
6 經(jīng)其它降維方法確立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的實(shí)證分析
    6.1 不同降維方法確立的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系
        6.1.1 主成分分析
        6.1.2 隨機(jī)森林
    6.2 降維模型下評(píng)估結(jié)果對(duì)比
        6.2.1 主成分分析確立的評(píng)估指標(biāo)體系下的評(píng)估結(jié)果
        6.2.2 隨機(jī)森林確立的評(píng)估指標(biāo)體系下的評(píng)估結(jié)果
        6.2.3 同Lasso-Cox模型的評(píng)估結(jié)果比較
    6.3 擴(kuò)展的Cox模型的評(píng)估結(jié)果
        6.3.1 擴(kuò)展的Cox模型
        6.3.2 降維模型下擴(kuò)展Cox模型的評(píng)估結(jié)果
    6.4 中小企業(yè)評(píng)估結(jié)果分析
7 結(jié)論與建議
    7.1 結(jié)論
    7.2 建議
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄:作者在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文及參加的科研項(xiàng)目



本文編號(hào)：3801248