考慮股票市場(chǎng)中存在的跳躍行為和杠桿效應(yīng)等特征,在HAR模型基礎(chǔ)上,構(gòu)建了一種新的多分形波動(dòng)率模型.以上證指數(shù)和深證成指每5 min高頻數(shù)據(jù)為研究樣本,運(yùn)用"模型信度設(shè)定"（MCS）檢驗(yàn)方法,實(shí)證對(duì)比了各波動(dòng)率模型在高波動(dòng)和低波動(dòng)兩個(gè)子樣本期對(duì)我國(guó)股市的預(yù)測(cè)能力.實(shí)證研究結(jié)果表明,所提出的多分形波動(dòng)率測(cè)度指標(biāo)及其計(jì)量模型具有較好的預(yù)測(cè)作用,特別是在高（極端）波動(dòng)時(shí)期其優(yōu)勢(shì)更為突出;研究結(jié)果有望為金融風(fēng)險(xiǎn)（特別是極端風(fēng)險(xiǎn)）的管理與控制提供新思路與新方法. 

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【文章目錄】：
1 波動(dòng)率測(cè)度方法及其計(jì)量模型
    1.1 多分形波動(dòng)率
    1.2 波動(dòng)率建模方法
2 實(shí)證結(jié)果
    2.1 數(shù)據(jù)描述
    2.2 波動(dòng)率模型的樣本外預(yù)測(cè)性能檢驗(yàn)
3 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3646992