在當(dāng)今中國,衍生品市場的發(fā)展速度越來越快,發(fā)揮的作用也越來越大,人們也越來越關(guān)注衍生品的定價問題。期權(quán)是一種非常重要的衍生品,當(dāng)前四個期貨交易所和上海證券交易所推出期權(quán)的腳步逐漸加快,有望在年內(nèi)推出。期權(quán)定價的研究一直是金融界的熱點(diǎn)問題。本文主要介紹幾個重要的期權(quán)定價模型,給出數(shù)值解法,并且對某些模型進(jìn)行改進(jìn)。本文分為六章：第一章主要對研究背景和研究意義做了簡要的介紹,列舉了有關(guān)期權(quán)定價的文獻(xiàn)和方法,并且簡要說明本文的研究思路。第二章是期權(quán)定價的理論基礎(chǔ),在本章介紹了期權(quán)的基本概念和分類,介紹了衍生品定價的無套利定價原理和風(fēng)險中性原理,介紹了歐式期權(quán)價格的上下限和歐式期權(quán)平價公式。第三章主要關(guān)于期權(quán)定價模型和改進(jìn),首先簡要介紹經(jīng)典的Black-Scholes模型的思路,對Black-Scholes公式做成matlab函數(shù)求解；然后介紹了二叉樹模型在歐式和美式期權(quán)中的應(yīng)用以及在natlab中的實(shí)現(xiàn),對二叉樹的收斂速度進(jìn)行了分析；然后介紹了美式期權(quán)利用蒙特卡洛來進(jìn)行定價的方法和在matlab中的實(shí)現(xiàn)；最后介紹了BAW模型和推導(dǎo)過程,并提出了一些改進(jìn)。第四章利用芝加哥期權(quán)交易所的標(biāo)普500指... 

【文章來源】：山東大學(xué)山東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：64 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
符號說明
第一章 引言
    §1.1 研究背景
    §1.2 研究意義
    §1.3 期權(quán)定價文獻(xiàn)綜述
    §1.4 研究思路及框架
第二章 期權(quán)定價的理論基礎(chǔ)
    §2.1 期權(quán)概述
    §2.2 無套利定價原理
    §2.3 風(fēng)險中性原理
    §2.4 歐式期權(quán)價格上下限和歐式期權(quán)平價公式
第三章 主要的期權(quán)定價模型及其改進(jìn)
    §3.1 Black-Scholes模型的定價公式
    §3.2 二叉樹定價
        §3.2.1 二叉樹在歐式期權(quán)定價中的應(yīng)用
        §3.2.2 二叉樹在美式期權(quán)定價中的應(yīng)用
        §3.2.3 二叉樹的收斂速度
    §3.3 美式期權(quán)的蒙特卡洛定價
        §3.3.1 基于最小二乘的蒙特卡洛定價方法
        §3.3.2 蒙特卡洛定價方法的程序?qū)崿F(xiàn)
        §3.3.3 路徑、節(jié)點(diǎn)的增多對計算結(jié)果的影響
    §3.4 BAW模型
        §3.4.1 BAW模型的推導(dǎo)
        §3.4.2 BAW模型的改進(jìn)
第四章 波動率
    §4.1 波動率簡介
    §4.2 隱含波動率
第五章 基于滬深300指數(shù)期權(quán)仿真的套利機(jī)會分析
    §5.1 滬深300指數(shù)期權(quán)仿真簡介
    §5.2 設(shè)計原理
    §5.3 設(shè)計方法
    §5.4 程序?qū)崿F(xiàn)
    §5.5 其他說明與改進(jìn)
第六章 總結(jié)與展望
附錄
參考文獻(xiàn)
致謝
學(xué)位論文評閱及答辯情況表


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]現(xiàn)貨、股指期貨與股指期權(quán)套期保值組合的Delta中性動態(tài)模擬[J]. 魏潔.  金融理論與實(shí)踐. 2011(12)
[2]股指期貨與股指期權(quán)套期保值組合的Delta中性動態(tài)模擬——基于滬深300股指期貨仿真交易的分析[J]. 魏潔.  金融發(fā)展研究. 2011(11)
[3]蒙特卡洛方法和擬蒙特卡洛方法在期權(quán)定價中應(yīng)用的比較研究[J]. 牟曠凝.  科學(xué)技術(shù)與工程. 2010(08)
[4]波動率預(yù)測:GARCH模型與隱含波動率[J]. 鄭振龍,黃薏舟.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2010(01)
[5]基于加權(quán)最小二乘擬蒙特卡羅的美式期權(quán)定價[J]. 楊海軍,雷楊.  系統(tǒng)工程學(xué)報. 2008(05)
[6]基于BAW公式的美式期權(quán)解的修正[J]. 吳傳生,周宏藝.  武漢理工大學(xué)學(xué)報. 2006(02)
[7]美式期權(quán)定價的最小二乘蒙特卡洛模擬方法[J]. 吳建祖,宣慧玉.  統(tǒng)計與決策. 2006(01)
[8]期權(quán)定價方法綜述[J]. 劉海龍,吳沖鋒.  管理科學(xué)學(xué)報. 2002(02)

博士論文
[1]基于BSDE的期權(quán)定價并行算法研究[D]. 彭瀅.山東大學(xué) 2013

碩士論文
[1]與歐式期權(quán)定價相關(guān)問題的一些研究[D]. 陳榮閣.山東大學(xué) 2013
[2]簡述幾個期權(quán)定價模型[D]. 劉茜.山東大學(xué) 2012
[3]美式期權(quán)的定價方法介紹與比較[D]. 張秀芝.山東大學(xué) 2012
[4]美式期權(quán)定價近似方法的研究[D]. 周宏藝.武漢理工大學(xué) 2005



本文編號：3519483