發(fā)布時間：2021-09-30 03:10

　　通過證券投資獲取相對穩(wěn)定的收益是絕大多數(shù)證券投資者的選擇,而收益常伴隨風險,構(gòu)造證券組合是證券投資者常用的風險分散方法。面對復(fù)雜多變的證券市場及成百上千的證券數(shù)量,如何合理的預(yù)測證券價格風險,進而構(gòu)造出數(shù)量合適、收益較穩(wěn)定、風險較小的證券組合已成為困擾證券投資者的難題,具有較大的研究價值。本文引入灰色系統(tǒng)理論、熵理論及前景理論構(gòu)建了證券價格風險預(yù)測的模型,進而給出了一種證券投資者構(gòu)造證券組合的策略。本文主要研究內(nèi)容為:首先,回顧了投資組合理論的發(fā)展歷程,總結(jié)了證券價格風險度量方法的發(fā)展及證券投資組合模型方法的研究進展;并對本文引入的理論進行了系統(tǒng)的概述,包括有效市場理論、前景理論、灰色系統(tǒng)理論、熵理論等。其次,構(gòu)建了證券價格風險預(yù)測模型。通過對風險及證券價格風險概念的分析,對證券價格風險的結(jié)構(gòu)進行了劃分,在分析了影響證券價格風險的因素的基礎(chǔ)上構(gòu)建了預(yù)測證券價格風險的模型。其中,利用一種改進的灰色波形預(yù)測模型對證券市場指數(shù)進行了預(yù)測,結(jié)合證券投資者的投資時間、目的對模型的解進行了分析;利用前景值預(yù)測了單個備選證券價格的主觀風險,熵預(yù)測了單個備選證券價格的客觀風險,構(gòu)建了預(yù)測單個備選證券價... 

【文章來源】：燕山大學(xué)河北省

【文章頁數(shù)】：86 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

上證50指數(shù)灰色波形預(yù)測曲線

【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于最大期望滿意度與背景風險的模糊投資組合模型研究[J]. 李佳,鄧雄,徐維軍.  數(shù)學(xué)的實踐與認識. 2016(15)
[2]基于熵理論的金融市場風險測度及實證研究[J]. 劉湘云,王陽,楊磊.  金融理論與實踐. 2016(05)
[3]組合投資的試驗設(shè)計方法研究[J]. 燕飛,張崇岐.  數(shù)理統(tǒng)計與管理. 2016(01)
[4]波羅的海干散貨指數(shù)預(yù)測的非等間隔灰色波形預(yù)測方法[J]. 陳彥暉.  大連海事大學(xué)學(xué)報. 2015(04)
[5]考慮決策者心理行為的證券投資組合決策方法研究[J]. 曹兵兵,樊治平,于淑靜.  運籌與管理. 2015(02)
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[7]一種基于前景理論的三參數(shù)區(qū)間灰數(shù)型群體灰靶決策方法[J]. 閆書麗,劉思峰,吳利豐.  控制與決策. 2015(01)
[8]投資組合優(yōu)化的可行性規(guī)則人工蜂群算法[J]. 劉永波.  智能系統(tǒng)學(xué)報. 2014(04)
[9]基于動態(tài)損失厭惡投資組合模型的最優(yōu)資產(chǎn)配置與實證研究[J]. 金秀,王佳,高瑩.  中國管理科學(xué). 2014(05)
[10]手數(shù)約束和凹交易費下的離散投資組合模型及算法[J]. 張世濤.  運籌與管理. 2013(02)

博士論文
[1]證券風險度量及其在中國股市投資價值分析中的應(yīng)用[D]. 舒建平.西南交通大學(xué) 2006
[2]基于因素模型的組合投資決策方法研究[D]. 馬永開.電子科技大學(xué) 2005

碩士論文
[1]基于模糊熵的證券投資組合優(yōu)化模型研究[D]. 王迪.北京化工大學(xué) 2016
[2]應(yīng)用灰色系統(tǒng)研究股指波動[D]. 馮林生.上海交通大學(xué) 2015
[3]基于行為金融學(xué)的證券風險測度研究[D]. 王艷峰.西安理工大學(xué) 2009



本文編號：3415006