為擴大利率期限結(jié)構(gòu)模型中宏觀因子的信息含量,文章從122組宏觀數(shù)據(jù)中提取宏觀因子,通過未被覆蓋的宏觀動態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)模型實證研究了宏觀因子和國債風(fēng)險溢價。果顯示,模型中宏觀因子的風(fēng)險溢價主要是通過水平因子和斜率因子得到補償。進一步對收益率進行分解后,發(fā)現(xiàn)交易所市場上國債期限溢價波動受貨幣政策影響。 

【文章來源】：統(tǒng)計與決策. 2020,36(08)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：5 頁

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3190039