通過(guò)觀測(cè)我國(guó)四家上市保險(xiǎn)公司和一支保險(xiǎn)指數(shù)的股票日收益率數(shù)據(jù),運(yùn)用DCC-GARCH模型對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)程度進(jìn)行測(cè)算和排序,并刻畫(huà)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳染及波動(dòng)的影響。同時(shí)運(yùn)用分位數(shù)回歸的方法計(jì)算了各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)體系的風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)值,測(cè)算了上市保險(xiǎn)公司對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)體系的不同風(fēng)險(xiǎn)溢出程度。結(jié)果表明,中國(guó)平安保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)率最大。 

【文章來(lái)源】：經(jīng)濟(jì)問(wèn)題. 2020,(03)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：6 頁(yè)

【部分圖文】：

4家保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)主題動(dòng)態(tài)相關(guān)

對(duì)4家保險(xiǎn)公司收益率序列建立GARCH模型，得出計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)果(見(jiàn)表4)。由表4可知，當(dāng)引入GARCH模型后，在均值模型中，只有RPA的自回歸項(xiàng)通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，對(duì)應(yīng)表中的C值。ω表示異方差模型中的常數(shù)項(xiàng)，α代表ARCH項(xiàng)的系數(shù)，β代表GARCH項(xiàng)的系數(shù)。由上文結(jié)論和表4結(jié)果可知:

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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