通過觀測我國四家上市保險公司和一支保險指數(shù)的股票日收益率數(shù)據(jù),運用DCC-GARCH模型對其風(fēng)險相關(guān)程度進(jìn)行測算和排序,并刻畫了市場風(fēng)險傳染及波動的影響。同時運用分位數(shù)回歸的方法計算了各保險機(jī)構(gòu)與保險業(yè)市場體系的風(fēng)險溢出效應(yīng)值,測算了上市保險公司對整個保險市場體系的不同風(fēng)險溢出程度。結(jié)果表明,中國平安保險公司對保險市場的風(fēng)險貢獻(xiàn)率最大。 

【文章來源】：經(jīng)濟(jì)問題. 2020,(03)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：6 頁

【部分圖文】：

4家保險公司與保險主題動態(tài)相關(guān)

對4家保險公司收益率序列建立GARCH模型，得出計量檢驗結(jié)果(見表4)。由表4可知，當(dāng)引入GARCH模型后，在均值模型中，只有RPA的自回歸項通過了顯著性檢驗，對應(yīng)表中的C值。ω表示異方差模型中的常數(shù)項，α代表ARCH項的系數(shù)，β代表GARCH項的系數(shù)。由上文結(jié)論和表4結(jié)果可知:

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國保險業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的存在性研究——基于動態(tài)均衡模型的視角[J]. 方蕾,粟芳.  保險研究. 2018(11)
[2]基于SVM-SRISK的非上市保險公司系統(tǒng)性風(fēng)險度量[J]. 張琳,湯薇,林曉婕,周媛.  保險研究. 2018(06)
[3]基于廣義CoVaR模型的系統(tǒng)重要性銀行的風(fēng)險溢出效應(yīng)研究[J]. 歐陽資生,莫廷程.  統(tǒng)計研究. 2017(09)
[4]系統(tǒng)性風(fēng)險與系統(tǒng)重要性:共識和方向[J]. 謝志剛.  保險研究. 2016(07)



本文編號：3004343