本文關(guān)鍵詞：VaR方法在投資組合風(fēng)險(xiǎn)評估中的應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：VaR作為測量風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一種相對完善的工具,常被國際金融機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)工具。它以概率理論為依托,且其本身就能夠直觀、準(zhǔn)確地反映出市場將面臨風(fēng)險(xiǎn)的大小,為投資者量化風(fēng)險(xiǎn)大小提供了便捷的方法。本文主要介紹了VaR的定義、VaR的三種常見算法,即:歷史模擬法、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛模擬法,并對比了VaR算法相對傳統(tǒng)算法的優(yōu)、缺點(diǎn),同時(shí)對計(jì)算VaR的三種算法進(jìn)行了比較、分析;對投資組合收益率進(jìn)行了簡述;還對股票市場VaR的GARCH模型分析進(jìn)行了簡單的描述。在既定的置信水平下,對已有的4支股票的歷史數(shù)據(jù),分別進(jìn)行歷史模擬法模型、蒙特卡洛模型及時(shí)間序列分析模型的計(jì)算,通過計(jì)算得到投資組合將面臨的風(fēng)險(xiǎn)值。最后,我對本文進(jìn)行了一個(gè)簡短的總結(jié)。在總結(jié)論文重點(diǎn)內(nèi)容時(shí),也指出了本論文的不足之處,而這些不足之處需要我們今后繼續(xù)研究、證明。
【關(guān)鍵詞】：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 投資組合 歷史模擬法 蒙特卡洛模擬法 時(shí)間序列分析
【學(xué)位授予單位】：云南師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第1章 引言7-12
• 1.1 研究背景7-8
• 1.2 研究現(xiàn)狀概述8-10
• 1.3 研究方法10-11
• 1.4 論文的結(jié)構(gòu)11-12
• 第2章 VaR原理及其算法12-31
• 2.1 VaR的概念及表現(xiàn)形式12-15
• 2.1.1 風(fēng)險(xiǎn)值VaR定義12-13
• 2.1.2 持有期與置信水平13
• 2.1.3 VaR方法在投資組合風(fēng)險(xiǎn)評估中的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)13-15
• 2.2 投資組合的收益率15-19
• 2.2.1 單利15
• 2.2.2 連續(xù)復(fù)利15-16
• 2.2.3 投資組合的收益率16-17
• 2.2.4 投資組合的風(fēng)險(xiǎn)值17-19
• 2.3 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的計(jì)算方法19-26
• 2.3.1 歷史模擬法19-21
• 2.3.2 方差-協(xié)方差法21-23
• 2.3.3 蒙特卡洛模擬法23-25
• 2.3.4 VaR三種計(jì)算法的比較分析25-26
• 2.4 股票市場VaR的GARCH模型分析26-28
• 2.4.1 GARCH模型26-28
• 2.4.2 GARCH模型估計(jì)Va R28
• 2.5 VaR的算法補(bǔ)充28-31
• 2.5.1 必要性28-29
• 2.5.2 算法補(bǔ)充29-31
• 第3章 風(fēng)險(xiǎn)管理中VaR方法的用途31-36
• 3.1 度量風(fēng)險(xiǎn)31-33
• 3.1.1 市場風(fēng)險(xiǎn)31-32
• 3.1.2 信用風(fēng)險(xiǎn)32-33
• 3.2 績效評估33-34
• 3.3 信息披露34-35
• 3.4 資本充足率35-36
• 第4章 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算模型36-49
• 4.1 歷史模擬法36-41
• 4.1.1 模型設(shè)計(jì)36-37
• 4.1.2 模型的應(yīng)用37-41
• 4.2 蒙特卡洛法41-45
• 4.2.1 模型設(shè)計(jì)41-42
• 4.2.2 模型的應(yīng)用42-45
• 4.3 計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的時(shí)間序列分析模型45-48
• 4.4 本章小結(jié)48-49
• 第5章 結(jié)論與不足49-50
• 5.1 結(jié)論49
• 5.2 不足49-50
• 參考文獻(xiàn)50-52
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文和研究成果52-53
• 致謝53

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 田新時(shí),郭海燕;極值理論在風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用——基于上證180指數(shù)[J];運(yùn)籌與管理;2004年01期

2 遲國泰;王際科;齊菲;;基于CVaR風(fēng)險(xiǎn)度量和VaR風(fēng)險(xiǎn)控制的貸款組合優(yōu)化模型[J];預(yù)測;2009年02期

3 范英;VaR方法及其在股市風(fēng)險(xiǎn)分析中的應(yīng)用初探[J];中國管理科學(xué);2000年03期

  本文關(guān)鍵詞：VaR方法在投資組合風(fēng)險(xiǎn)評估中的應(yīng)用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：283144