【摘要】：近年來,伴隨著我國經(jīng)濟的高速增長,城市化進程不斷加快,城市軌道交通項目建設(shè)的需求也隨之急劇增長。PPP(Public-Private-Partnership)模式在解決政府財政壓力、引進社會資本和提高公共服務(wù)效率方面起到了很大的作用。城市軌道交通PPP項目存在著參與方眾多且關(guān)系錯綜復雜,項目實施涉及政治、民生、市場等多方面因素的特點。在其投資回收過程中,項目中存在的風險能否被全面識別,能否被公平、合理的分配,成為參與各方關(guān)注的主要問題。因此,對城市軌道交通PPP項目進行風險分擔研究不僅能為參與方的決策提供理論依據(jù),而且為項目合同設(shè)計與談判實踐提供指導。本文以城市軌道交通PPP項目作為研究對象,針對風險分擔流程中的因素識別評價、風險分擔模型展開研究。首先,在明確城市軌道交通PPP項目概念、建設(shè)管理特點及風險管理現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,提出了風險分擔研究思路和框架;其次,對項目各階段可能存在的不同風險因素進行識別,構(gòu)建風險評價指標體系和評價方法;緊接著針對識別出的風險因素利用模糊層次分析法進行了有效的風險評價;然后,在分析不同分擔主體的風險偏好基礎(chǔ)上,構(gòu)建了風險分擔博弈模型;最后,以西安市地鐵9號線一期工程項目為例進行了實證研究。本文取得的主要研究成果如下:(1)建立了城市軌道交通PPP項目風險識別及評價方法�；贚i的風險分類方法將城市軌道交通PPP項目的風險因素歸納為宏觀層面、中觀層面和微觀層面三大類,在風險識別結(jié)果的基礎(chǔ)上建立了11個一級指標和45個二級指標的PPP項目風險評價指標體系,并采用模糊層次分析法構(gòu)建了城市軌道交通PPP項目的風險評價模型。通過此模型可以得到每個風險因素的影響程度排名和項目的總體風險水平,進一步地可以根據(jù)排名情況得到哪些風險因素需要優(yōu)先進行風險分擔和風險管理。(2)構(gòu)建了城市軌道交通PPP項目風險分擔博弈模型。通過分析城市軌道交通PPP項目風險分擔主體中政府與私人部門對于同一風險因素的風險偏好程度,對項目風險進行了初步分擔,從而確定風險獨自承擔或共同承擔。在此基礎(chǔ)上,構(gòu)建了不完全信息條件下的討價還價博弈模型,通過分析得出不同參與方的具體風險分擔比例,另外,雙方分擔的風險比例受各自對于某一風險的風險偏好以及談判系數(shù)、地位非對稱程度的影響。(3)以西安市地鐵9號線一期工程項目為例,根據(jù)風險評價模型分析得出該項目的總體風險評價得分3.3128,項目風險適中;其次,依據(jù)參與各方風險偏好程度對風險進行初步分擔,得出11項風險由政府獨立承擔,25項風險由私人部門獨立承擔,其余9項風險則需要分擔主體共同承擔;最后,結(jié)合不完全信息條件下的討價還價博弈模型得出共擔風險的份額,其中利率變動風險、通貨膨脹率變動風險、融資成本風險,政府承擔的風險比例為57.85%、63.77%、55.59%,這些風險政府承擔的比例超過55%,但對于客流情況來說,私人部門承擔63.30%的風險。針對上述研究成果,分別從政府和私人部門的角度提出風險防范建議,為城市軌道交通PPP項目風險分擔科學決策提供理論參考。
【學位授予單位】：西安理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2018
【分類號】：F283;F572
【圖文】：

西安理工大學碩士學位論文險管理的概念及過程管理的過程是對風險由認識到風險分析和風險防范的過程。PP項目的風險管理，就是項目的管理者通過組織、協(xié)調(diào)和控制等手風險。具體地說，項目風險管理是合理運用各種風險管理方法識別、評估、應(yīng)對、監(jiān)控項目相關(guān)風險，積極采取規(guī)避措施，減險事故，以確保以最低成本達到目標的整個風險管理過程。風險能否成功。項目風險管理的過程是風險識別、風險評估、風險的風險管理過程如圖 2-1 所示。風險識別

西安理工大學碩士學位論文域資金難題，還能夠有效促進民營經(jīng)濟的次公布的四批國家示范項目統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示資額 2.3 萬億元，覆蓋 31 個省(自治區(qū)、項目 843 個、投資額 2.0 萬億元。從行業(yè)市政設(shè)施、交通設(shè)施、生態(tài)環(huán)境、水利、運輸類 84 個，占 10.0%；生態(tài)建設(shè)和環(huán)境分布如圖 2-2 所示。從各省實施情況情況 PPP 模式的項目較多，國家示范 PPP 項生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護, 89, 9%城鎮(zhèn)綜合開發(fā),48, 5%水利建教

所以，對于私人投資者來說占有不利的地位，這樣的調(diào)價機制就會影響其收益。（4）風險分擔機制不成熟公平合理的風險分擔機制是保證項目成功的關(guān)鍵因素之一。目前，在城市軌道交通PPP 項目中，完善合理的風險分擔機制嚴重缺乏，在參與方的談判過程中很難達到共識，造成了參與方都沒有很好的風險分擔意愿。在項目的風險分擔過程中，充斥著政府和私人部門之間的利益博弈，而且政府往往會利用其強勢地位轉(zhuǎn)移風險，雖然一定程度上減輕了政府的責任，但是總體仍是不利于項目實現(xiàn)合理風險分配。合理的風險分擔機制不僅要對風險有清晰的認識，同時需要對風險分擔制訂合理的補償機制、約束機制以及激勵機制，這些制度的缺失對我國城市軌道交通 PPP 項目的發(fā)展產(chǎn)生很大的阻礙。2.3.4 城市軌道交通 PPP 項目風險分擔研究框架影響城市軌道交通 PPP 項目是否成功的一個關(guān)鍵因素是項目中的風險能否客觀合理的分配。在實施過程中，建立一個城市軌道交通 PPP 項目風險分擔研究體系是解決風險分擔的有力保障。學者杜亞靈【61】效仿了霍爾三維空間結(jié)構(gòu)解決問題的思路，對于風險風險分擔的研究分為三個維度，如圖 2-4 所示。過程維

【參考文獻】

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本文編號：2777684