發(fā)布時(shí)間：2020-04-12 21:31

【摘要】：在我國(guó)社會(huì)人口老齡化有逐年加重的趨勢(shì),養(yǎng)老問(wèn)題已成為各界關(guān)心的熱點(diǎn)。巨大的養(yǎng)老金缺口,以及人數(shù)龐大的老年人群,給政府的財(cái)政造成了較大的壓力。如今房地產(chǎn)市場(chǎng)正在不斷發(fā)展,在這一形勢(shì)下,新型的房地產(chǎn)市場(chǎng)更為我們所需要,具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、更有活力、更能考慮弱勢(shì)群體的房地產(chǎn)市場(chǎng)更能得到青睞。住房反向抵押貸款養(yǎng)老是一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品,既可以改善養(yǎng)老金不足的危機(jī),也可以讓老年人的生活、醫(yī)療質(zhì)量大大提高,還可以增加各部門(mén)之間密切的聯(lián)系,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)向多元化發(fā)展。本文是以借款方的立場(chǎng)通過(guò)定價(jià)理論、保險(xiǎn)精算理論和生命周期理論分別對(duì)住房反向抵押貸款養(yǎng)老項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題展開(kāi)了理論研究和實(shí)踐探索。(1)通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的廣泛研究,結(jié)合住房反向抵押貸款的特征與類型,將該反向抵押貸款分為5類進(jìn)行分析,并提出了銀行預(yù)留折損費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)模型。(2)通過(guò)對(duì)住房反向抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)要素的分析,房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與宏觀經(jīng)濟(jì)狀況有明顯的正相關(guān)性,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況良好時(shí),房產(chǎn)價(jià)格易向上波動(dòng)如宏觀經(jīng)濟(jì)狀況惡化,房產(chǎn)價(jià)格便極有可能向下波動(dòng)。并且,這種正相關(guān)關(guān)系是動(dòng)態(tài)均衡、相互影響的關(guān)系,不僅經(jīng)濟(jì)狀況的變動(dòng)會(huì)影響房產(chǎn)價(jià)格,反之房產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)也會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。(3)通過(guò)研究,確定了房屋均價(jià)與城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民人均可支配收入有著正相關(guān)關(guān)系。(4)通過(guò)回歸分析可知,中長(zhǎng)期貸款利率(R)的回歸系數(shù)為負(fù),即長(zhǎng)期而言利率會(huì)對(duì)商品住宅價(jià)格產(chǎn)生負(fù)向影響,但P值為0.13110%,說(shuō)明貸款利率的上升對(duì)商品住宅價(jià)格下降的作用不顯著。(5)通過(guò)一次性支付和終身支付兩個(gè)模型可以看出,一次性領(lǐng)取金額與房產(chǎn)初始價(jià)值呈現(xiàn)正相關(guān),與房產(chǎn)價(jià)值增值率呈現(xiàn)正相關(guān);終身年金支付每期領(lǐng)取金額與產(chǎn)初始價(jià)值呈現(xiàn)正相關(guān),與房產(chǎn)價(jià)值增值率呈現(xiàn)正相關(guān)。(6)從單生命狀態(tài)模型與多生命狀態(tài)模型中可以發(fā)現(xiàn),貸款領(lǐng)取金額與預(yù)期余命呈正比。綜合單生命和雙生命模型來(lái)看,預(yù)期余命與領(lǐng)取金額成正比;綜合仿真分析,可以得到領(lǐng)取金額與貸款利率呈反比,與房屋價(jià)值波動(dòng)呈正比,與房屋初始價(jià)值呈正比,與預(yù)期余命呈正比。通過(guò)對(duì)住房反向抵押貸款養(yǎng)老項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制的研究,讓老年人在申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)目之前對(duì)該產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)量的認(rèn)識(shí),具有一定的參考價(jià)值。
【圖文】：

料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)商業(yè)產(chǎn)業(yè)研究院圖 1.1 中國(guó) 0-14 歲人口變化趨勢(shì)圖Figure1.1 Trends of population change in China aged 0-14從圖 1.1 可以看出 2014 年中國(guó) 0-14 歲人口為 22681 萬(wàn)人，，2005-2010 年中國(guó) 歲人口開(kāi)始呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)，其最低值出自 2010 年，其具體數(shù)值為 22164 萬(wàn)人

料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)商業(yè)產(chǎn)業(yè)研究院圖 1.2 中國(guó) 15-64 歲人口變化趨勢(shì)圖Figure1.2 Trends of population change in China aged 15-64100347 萬(wàn)為 2015 年我國(guó)十五歲到六十四歲的總?cè)藬?shù)，在圖中的十幾年，2
【學(xué)位授予單位】：西京學(xué)院
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號(hào)】：F832.4;F299.23

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2625192