本文選題：利率互換 + 利率市場化�。� 參考：《價格理論與實踐》2015年01期

【摘要】：利率互換是互換交易各方僅支付貸款利息,而無需本金參與的一種金融工具。隨著我國利率市場化進程的不斷推進,利率互換作為一種新型的金融衍生品,在我國發(fā)展速度很快。本文簡要介紹了人民幣利率互換市場的發(fā)展現(xiàn)狀,結(jié)合最新的市場數(shù)據(jù),運用國際上應(yīng)用廣泛的BDT模型和HW模型,對基于SHIBOR的利率互換進行定價,并對定價結(jié)果進行分析,發(fā)現(xiàn)BDT模型定價結(jié)果比較理想,建議在人民幣利率互換的定價中優(yōu)先采用。
[Abstract]:Interest rate swap is a kind of financial instrument which only pays interest on loan but does not require principal participation. With the development of interest rate marketization in China, interest rate swap, as a new type of financial derivatives, is developing rapidly in China. This paper briefly introduces the current situation of RMB interest rate swap market, combines with the latest market data, uses the widely used BDT model and HW model to price the interest rate swap based on SHIBOR, and analyzes the pricing results. The BDT model is recommended to be used in the pricing of RMB interest rate swaps.
【作者單位】： 中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;中央財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院;
【分類號】：F224;F832.6

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本文編號：2063981