本文關(guān)鍵詞： 外匯儲(chǔ)備 VaR Copula　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2015年03期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：外匯儲(chǔ)備實(shí)質(zhì)是一個(gè)由不同幣種外匯資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合,可以用Va R度量該資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)值。為提高Va R計(jì)算的精確性,在計(jì)算過(guò)程中引入Copula函數(shù)。通過(guò)Matlab編程,對(duì)于不同的我國(guó)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)組合比例,得到一單位外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)在95%置信水平下的風(fēng)險(xiǎn)值,結(jié)論表明隨著美元資產(chǎn)比重的增加,外匯儲(chǔ)備的風(fēng)險(xiǎn)值逐漸減小。
[Abstract]:Foreign exchange reserve is actually a portfolio composed of foreign exchange assets in different currencies. The risk value of the portfolio can be measured by VaR to improve the accuracy of VaR calculation. In the course of calculation, Copula function is introduced. Through Matlab programming, the ratio of foreign exchange reserve assets in China is different. The risk value of a unit of foreign exchange reserve assets at 95% confidence level is obtained. The conclusion shows that the risk value of foreign exchange reserve decreases gradually with the increase of the proportion of US dollar assets.
【作者單位】： 湖南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院;湖南郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院;湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70971037)
【分類號(hào)】：F832.6;F224
【正文快照】： 0引言近年來(lái)我國(guó)的外匯儲(chǔ)備規(guī)模以驚人的速度增長(zhǎng),現(xiàn)在已經(jīng)超過(guò)了2萬(wàn)億美元,如此大的規(guī)模使得外匯儲(chǔ)備的保值增值要求日益突出。自布雷頓森林體系瓦解后,匯率波動(dòng)成為外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源,為規(guī)避由于匯率波動(dòng)造成的損失,各國(guó)都采取了儲(chǔ)備幣種多元化的措施,通過(guò)不同幣種結(jié)構(gòu)

【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1458238