本文關(guān)鍵詞：金融狀況指數(shù)賦權(quán)方法及其應(yīng)用研究　出處：《湖南大學(xué)》2014年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：國內(nèi)外眾多研究表明，金融狀況指數(shù)在衡量一國金融整體狀況、評估貨幣政策松緊程度、預(yù)測未來產(chǎn)出和通脹走勢等方面具有獨(dú)特的作用，已被多國貨幣當(dāng)局用作貨幣政策決策的參考指標(biāo)和指示器。金融狀況指數(shù)基本功能的發(fā)揮有賴于科學(xué)合理的編制方法，無論采用何種方法進(jìn)行編制，所得出的指數(shù)數(shù)值與貨幣政策執(zhí)行情況的“真值”均有可能存在一定的“偏差”。已有的研究存在這樣的問題，選取相同的變量及數(shù)據(jù)，采用不同的賦權(quán)方法得到的指數(shù)數(shù)值不一致，而指數(shù)變量權(quán)重的準(zhǔn)確性和合理性又直接影響其結(jié)果的可靠性。因此，為了找出更科學(xué)合理的編制方法，使得指數(shù)的測算結(jié)果能夠盡可能地逼近其“真值”，有必要對金融狀況指數(shù)賦權(quán)方法進(jìn)行系統(tǒng)深入的研究。 本文首先從理論角度出發(fā)，將金融狀況指數(shù)賦權(quán)方法分為經(jīng)典方法和經(jīng)濟(jì)模型法兩類，分別對各種賦權(quán)法的基本原理、計(jì)算思路、適應(yīng)對象及優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)地研究。其中，經(jīng)典方法包括分類簡化模型、因子分析法、主成分回歸法及卡爾曼濾波法，經(jīng)濟(jì)模型法包括向量自回歸（VAR）模型、結(jié)構(gòu)向量自回歸（SVAR）模型、向量誤差修正（VEC）模型及聯(lián)立方程模型；進(jìn)而在理論方法研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)相關(guān)理論選取變量及進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，將兩類賦權(quán)方法全部應(yīng)用于金融狀況指數(shù)變量權(quán)重的確定，并對權(quán)重結(jié)果分布進(jìn)行比較分析；然后，基于構(gòu)建的指數(shù)，分別從通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增長兩個角度，，通過趨勢圖、動態(tài)相關(guān)性、脈沖響應(yīng)及對宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的預(yù)測能力，分析和比較各種賦權(quán)法下的金融狀況指數(shù)對我國貨幣政策目標(biāo)的預(yù)測效果；最后，根據(jù)理論和實(shí)證研究結(jié)論，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)金融市場的實(shí)際情況，提出慎重選取賦權(quán)方法估計(jì)我國的金融狀況指數(shù)、繼續(xù)推動我國的利率市場化改革和人民幣匯率改革、密切關(guān)注資產(chǎn)價(jià)格波動的建議。
[Abstract]:In order to find out more scientific and reasonable programming methods , the accuracy and rationality of the index variable weight directly influence the reliability of the results . Therefore , in order to find out more scientific and reasonable programming method , it is necessary to study the financial condition index assignment method in depth . Based on the theory and empirical research , this paper analyzes and compares the financial situation index in China from two angles of inflation and economic growth . Finally , based on the theory and empirical research conclusion , based on the theory and the empirical research conclusion , this paper analyzes and compares the financial condition index of China ' s economic financial market , and then puts forward a careful choice of weighting method to estimate the financial condition index of our country , and then advances the reform of interest rate marketization and RMB exchange rate reform in our country , and pay close attention to the suggestion of fluctuation of asset price .

【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F224;F832;F822.5

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1371404