本文關(guān)鍵詞：一個(gè)新的時(shí)變系數(shù)分位數(shù)回歸模型及應(yīng)用

  更多相關(guān)文章： 分位數(shù)回歸 時(shí)變系數(shù) 可行性分位數(shù)回歸 動態(tài)組合投資

【摘要】：結(jié)合普通分位數(shù)回歸的模型結(jié)構(gòu)和可行性最小二乘方法的時(shí)變系數(shù)特征,在普通分位數(shù)回歸模型的損失函數(shù)中引入動態(tài)誤差設(shè)定,提出了一個(gè)新的模型:時(shí)變系數(shù)分位數(shù)回歸模型,并給出其模型表示、模型估計(jì)以及模型檢驗(yàn)等建模方法。時(shí)變系數(shù)分位數(shù)回歸模型更能夠適應(yīng)廣泛數(shù)據(jù)類型的建模需求,體現(xiàn)回歸系數(shù)的時(shí)變特征,揭示解釋變量對響應(yīng)變量完整條件分布特征的影響,具有廣闊的應(yīng)用前景。將其應(yīng)用于組合投資決策分析,構(gòu)造出VaR風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)組合投資方案,并與VaR風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)組合投資方案、方差風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)組合投資方案、方差風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)組合投資方案等進(jìn)行實(shí)證比較。結(jié)果表明,基于時(shí)變系數(shù)分位數(shù)回歸模型的VaR風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)組合投資方案所得投資效果在收益、方差、Sharpe比率和VaR數(shù)值等方面都顯著優(yōu)于其他三種方案。
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;合肥工業(yè)大學(xué)過程優(yōu)化與智能決策教育部重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71071087) 國家社會科學(xué)基金項(xiàng)目(15BJY008) 教育部人文社會科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目(14YJA790015) 安徽省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃基金項(xiàng)目(AHSKY2014D103)的資助
【分類號】：F224.0
【正文快照】： 一、問題的提出建立在古典假定基礎(chǔ)上的均值回歸(MR)具有良好的統(tǒng)計(jì)性質(zhì),已成為統(tǒng)計(jì)分析、金融定量分析中的基礎(chǔ)工具。在均值回歸中,核心問題在于參數(shù)估計(jì),普通最小二乘法(OLS)是應(yīng)用最為廣泛的參數(shù)估計(jì)方法。普通最小二乘法假設(shè)回歸系數(shù)在觀測期內(nèi)保持不變,是一種靜態(tài)的均值

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 馬鋒;魏宇;黃登仕;;基于vine copula方法的股市組合動態(tài)VaR測度及預(yù)測模型研究[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2015年01期

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張代強(qiáng);張屹山;;前瞻性利率規(guī)則在我國的實(shí)證研究——基于分位數(shù)回歸方法的變參數(shù)檢驗(yàn)[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2008年10期

2 劉生龍;;教育和經(jīng)驗(yàn)對中國居民收入的影響——基于分位數(shù)回歸和審查分位數(shù)回歸的實(shí)證研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2008年04期

3 羅玉波;;房價(jià)影響因素分析:分位數(shù)回歸方法[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2011年06期

4 李順毅;;房價(jià)如何影響消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)——基于分位數(shù)回歸的實(shí)證分析[J];消費(fèi)經(jīng)濟(jì);2011年03期

5 朱平芳;張征宇;;無條件分位數(shù)回歸:文獻(xiàn)綜述與應(yīng)用實(shí)例[J];統(tǒng)計(jì)研究;2012年03期

6 胡豐;許啟發(fā);蔣翠俠;;基于分位數(shù)回歸的基金風(fēng)格分析與業(yè)績評價(jià)[J];鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院學(xué)報(bào);2012年06期

7 王朝;高敬雅;王琪;;基于分位數(shù)回歸的房地產(chǎn)價(jià)格研究[J];商;2012年14期

8 胡永遠(yuǎn);倪麗艷;;基于分位數(shù)回歸的社會救助再就業(yè)人群收入研究[J];山東財(cái)政學(xué)院學(xué)報(bào);2013年03期

9 歐陽勝銀;;外資溢出效應(yīng)的分位數(shù)回歸研究[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2013年04期

10 劉昕明;李志強(qiáng);;基于分位數(shù)回歸的企業(yè)債信用風(fēng)險(xiǎn)研究[J];北京化工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2013年06期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 林藝圃;;中國股市價(jià)量關(guān)系的實(shí)證分析分位數(shù)回歸模型[A];中國社會科學(xué)院第三屆中國經(jīng)濟(jì)論壇論文集（下）[C];2007年

2 陳娟;林龍;葉阿忠;;基于分位數(shù)回歸的中國居民消費(fèi)研究[A];中國社會科學(xué)院第三屆中國經(jīng)濟(jì)論壇論文集（下）[C];2007年

3 夏寧;;中國上市公司高管人員薪酬的影響因素與成因分解——一個(gè)基于分位數(shù)回歸模型的實(shí)證研究[A];中國會計(jì)學(xué)會財(cái)務(wù)管理專業(yè)委員會2009年學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

4 宋馬林;吳杰;高玉強(qiáng);張琳玲;宋峰;;中國入世以來的對外貿(mào)易與環(huán)保效率——基于分省面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[A];中國貿(mào)易救濟(jì)與產(chǎn)業(yè)安全論叢（2012）——第七屆中國貿(mào)易救濟(jì)與產(chǎn)業(yè)安全研究獎(jiǎng)獲獎(jiǎng)?wù)撐募痆C];2013年

5 任聲策;;創(chuàng)新和出口的互動關(guān)系:基于中國制造業(yè)企業(yè)的實(shí)證[A];第八屆（2013）中國管理學(xué)年會——技術(shù)與創(chuàng)新管理分會場論文集[C];2013年

6 劉鑫波;張志敏;梁逸曾;;高效準(zhǔn)確的高分辨數(shù)據(jù)快速平滑與基線校正算法[A];中國化學(xué)會第29屆學(xué)術(shù)年會摘要集——第19分會：化學(xué)信息學(xué)與化學(xué)計(jì)量學(xué)[C];2014年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 邸俊鵬;分位數(shù)回歸的貝葉斯估計(jì)與應(yīng)用研究[D];南開大學(xué);2013年

2 韓月麗;極值統(tǒng)計(jì)與分位數(shù)回歸理論及其應(yīng)用[D];天津大學(xué);2009年

3 關(guān)靜;分位數(shù)回歸理論及其應(yīng)用[D];天津大學(xué);2009年

4 項(xiàng)云帆;資本資產(chǎn)定價(jià)模型及實(shí)證分析[D];華中科技大學(xué);2010年

5 陳林興;基于空間視角的我國省際農(nóng)村居民消費(fèi)趨同性研究[D];浙江大學(xué);2012年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 代貝;基于分位數(shù)回歸的農(nóng)村居民消費(fèi)區(qū)域差異研究[D];昆明理工大學(xué);2015年

2 羅小青;基于分位數(shù)回歸的中國GDP與電力消費(fèi)量關(guān)系研究[D];華南理工大學(xué);2015年

3 于琴;西部地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款對農(nóng)戶收入的影響研究[D];西北農(nóng)林科技大學(xué);2015年

4 王歡歡;績效評估角度的信息化升級時(shí)間域選擇模型[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2015年

5 劉袁;利率市場化背景下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的測度[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

6 周策;VaR模型在我國開放式上市基金市場的實(shí)證分析[D];廣東外語外貿(mào)大學(xué);2015年

7 李振鵬;基于分位數(shù)回歸模型的中國股市風(fēng)險(xiǎn)測量研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

8 郝亦朗;分位數(shù)回歸與金融風(fēng)險(xiǎn)研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2011年

9 張明宇;分位數(shù)回歸在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[D];長春工業(yè)大學(xué);2011年

10 吳雪;分位數(shù)回歸模型和金融風(fēng)險(xiǎn)尾部相關(guān)性的實(shí)證分析[D];南昌大學(xué);2012年

，

本文編號：1258320