本文關(guān)鍵詞：基于SVAR模型的利率市場化的宏觀經(jīng)濟效果研究

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【摘要】：基于1980—2013年農(nóng)村經(jīng)濟數(shù)據(jù),通過設(shè)定利率市場化水平的制度變量,在向量自回歸模型框架下,進行數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗、協(xié)整檢驗和Granger因果檢驗后,建立并估計結(jié)構(gòu)向量自回歸(SVAR)模型,通過其脈沖響應(yīng)函數(shù),對利率市場化的宏觀經(jīng)濟效果進行動態(tài)分析和評估。分析結(jié)果表明,利率市場化對宏觀經(jīng)濟具有長期持續(xù)的正向影響,但在現(xiàn)實經(jīng)濟運行中,其作用發(fā)揮得并不充分。最后在揭示相應(yīng)的政策含義的基礎(chǔ)上,提出一些建議。
【作者單位】： 安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 利率市場化 宏觀經(jīng)濟效果 SVAR 脈沖響應(yīng)
【分類號】：F832.5;F224
【正文快照】： 引言金融市場的發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān),穩(wěn)定的金融環(huán)境是經(jīng)濟高速發(fā)展的前提和保證。隨著我國改革開放程度的不斷深入,金融改革逐步成為全面深化改革的牽引點和重點,利率市場化是金融市場改革的重要一環(huán),根據(jù)央行總體布局和改革順序,將逐步放開利率市場和債券市場,從而將推進，

本文編號：1023951