本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行外匯衍生品業(yè)務(wù)對匯率風(fēng)險(xiǎn)影響的研究

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【摘要】：隨著我國對匯率制度進(jìn)行改革,實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ),參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié),有管理的浮動匯率制度,形成了彈性的人民幣匯率制度。匯率的波動范圍越來越大,波動頻率也越來越快。商業(yè)銀行持有的外匯頭寸,日益國際化的融資活動,銀行客戶所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn),這些都使商業(yè)銀行受到了匯率波動帶來的直接或間接的影響。在這一背景下,隨著外匯衍生品市場的建立和逐漸開放,商業(yè)銀行外匯衍生品業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大,外匯衍生品業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響成為一個(gè)值得探討的課題。在借鑒國內(nèi)外研究的基礎(chǔ)上,本文選取2006年1月至2014年12月間相關(guān)數(shù)據(jù),首先通過使用資本市場法測量出我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露系數(shù),匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露可以有效的衡量商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)大小,反映受匯率波動的影響程度。隨后通過面板數(shù)據(jù)模型測量出外匯衍生品對沖比率對匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露系數(shù)絕對值的影響,以此探討商業(yè)銀行外匯衍生品業(yè)務(wù)對其面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響。實(shí)證研究結(jié)果表明,商業(yè)銀行外匯衍生品業(yè)務(wù)可以有效降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合國外外匯衍生品市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn),以及國內(nèi)外匯衍生品市場現(xiàn)狀,就商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理和外匯衍生品市場發(fā)展兩方面給出相關(guān)政策建議。
【關(guān)鍵詞】：匯率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露 資本市場法 商業(yè)銀行 外匯衍生品
【學(xué)位授予單位】：南京理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.6
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-10
• 1 緒論10-14
• 1.1 研究背景及意義10-11
• 1.1.1 研究背景10
• 1.1.2 研究意義10-11
• 1.2 文獻(xiàn)綜述11-12
• 1.2.1 國外研究綜述11-12
• 1.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述12
• 1.3 研究方法與論文結(jié)構(gòu)安排12-14
• 2 商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)理論研究14-21
• 2.1 匯率風(fēng)險(xiǎn)的定義、分類14-15
• 2.1.1 匯率風(fēng)險(xiǎn)的定義14
• 2.1.2 匯率風(fēng)險(xiǎn)的分類14
• 2.1.3 商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因14-15
• 2.2 匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露的定義、分類15-16
• 2.2.1 匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露的定義15
• 2.2.2 匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露的分類15-16
• 2.3 匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露度量方法的發(fā)展綜述16-21
• 2.3.1 現(xiàn)金流量法16-17
• 2.3.2 資本市場法17-19
• 2.3.3 現(xiàn)金流量法和資本市場法的比較19-21
• 3 外匯衍生品市場研究21-28
• 3.1 外匯衍生品種類21
• 3.2 外匯衍生品在匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用21-22
• 3.3 外匯衍生品市場概述22-23
• 3.3.1 外匯衍生品市場的基本功能22
• 3.3.2 外匯衍生品的風(fēng)險(xiǎn)22-23
• 3.3.3 發(fā)展外匯衍生品市場的動因23
• 3.4 國內(nèi)外外匯衍生品市場的發(fā)展?fàn)顩r23-25
• 3.4.1 發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家外匯衍生品市場對比23-24
• 3.4.2 我國外匯衍生品市場的現(xiàn)狀24-25
• 3.5 我國商業(yè)銀行外匯衍生品業(yè)務(wù)現(xiàn)狀25-28
• 3.5.1 國有銀行外匯衍生品業(yè)務(wù)現(xiàn)狀25-26
• 3.5.2 股份制商業(yè)銀行外匯衍生業(yè)務(wù)現(xiàn)狀26-28
• 4 商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露實(shí)證研究28-36
• 4.1 基于資本市場法的模型設(shè)定28
• 4.2 樣本選取及數(shù)據(jù)說明28-33
• 4.2.1 樣本選取28-30
• 4.2.2 匯率的選取30-32
• 4.2.3 數(shù)據(jù)說明32-33
• 4.3 模型實(shí)證分析33-36
• 5 商業(yè)銀行外匯衍生品業(yè)務(wù)對匯率風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證研究36-46
• 5.1 變量的設(shè)定36-40
• 5.1.1 被解釋變量的設(shè)定36-37
• 5.1.2 解釋變量的設(shè)定37-38
• 5.1.3 其他控制變量的設(shè)定38-40
• 5.2 樣本數(shù)據(jù)的選擇及模型的設(shè)定40-41
• 5.2.1 樣本數(shù)據(jù)的選擇40-41
• 5.2.2 模型的設(shè)定41
• 5.3 模型實(shí)證分析41-44
• 5.3.1 單位根檢驗(yàn)42
• 5.3.2 模型設(shè)定形式的檢驗(yàn)42
• 5.3.3 模型估計(jì)結(jié)果42-44
• 5.4 實(shí)證結(jié)果經(jīng)濟(jì)分析44-46
• 6 結(jié)論與政策建議46-51
• 6.1 結(jié)論46
• 6.2 商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理政策建議46-47
• 6.3 發(fā)展外匯衍生品市場的政策建議47-50
• 6.3.1 提高商業(yè)銀行外匯衍生品的運(yùn)用能力47-48
• 6.3.2 穩(wěn)步推進(jìn)外匯衍生品市場發(fā)展48-49
• 6.3.3 人才儲備49
• 6.3.4 加強(qiáng)外匯衍生品市場的監(jiān)管49-50
• 6.4 研究局限與展望50-51
• 致謝51-52
• 參考文獻(xiàn)52-55

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本文編號：969398