本文關鍵詞：利率衍生工具對銀行凈利息收益率決定的影響研究

  更多相關文章： 凈利息收益率 利率衍生工具 純利差 調(diào)整后利差 利率風險

【摘要】：本文在銀行凈利息收益率決定的做市商模型中加入利率衍生工具的影響,認為利率衍生工具對凈利息收益率的影響主要是改變了銀行純利差對利率波動的敏感性,并改變了銀行資產(chǎn)負債組合的利率風險暴露。檢驗了中國銀行業(yè)利率衍生工具的使用對凈利息收益率的影響,得出如下結論:其一,是否運用利率衍生工具顯著影響銀行純利差,使用利率衍生工具的銀行降低了對純利差的要求;其二,利率衍生工具交易提高了調(diào)整后的利差,主要是由于利率衍生工具交易使銀行保持較大的利率敏感性缺口。這揭示了利率衍生工具對中國銀行業(yè)風險管理的影響,首先從風險意識上降低了對市場利率波動的敏感程度;其次,銀行在資產(chǎn)負債管理中有可能保持一個較大的利率敏感性缺口,以求得較高的收益,從而增大銀行的利率風險暴露。
【作者單位】： 湖南大學金融與統(tǒng)計學院;
【關鍵詞】： 凈利息收益率 利率衍生工具 純利差 調(diào)整后利差 利率風險
【基金】：湖南省社科基金項目(15YBA092)資助
【分類號】：F822.0;F832.33
【正文快照】： 引言利率風險來源于利率變動環(huán)境下資產(chǎn)負債結構的不匹配,期限轉換是銀行作為金融中介的基本職能之一,資產(chǎn)負債結構非匹配性具有內(nèi)生性。因此,在利率市場化環(huán)境下,利率風險是銀行面臨的主要風險之一。如不對利率風險進行有效的管理,將會對單個銀行經(jīng)營甚至整個銀行業(yè)帶來危機

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 隋聰;邢天才;;基于非完全利率市場化的中國銀行業(yè)貸款定價研究[J];國際金融研究;2013年12期

2 隋聰;李恒;;外資銀行進入中國與銀行業(yè)凈利差變化[J];金融論壇;2014年05期

3 陸靜;王漪碧;王捷;;貸款利率市場化對商業(yè)銀行風險的影響——基于盈利模式與信貸過度增長視角的實證分析[J];國際金融研究;2014年06期

4 周鴻衛(wèi);胥荷香;;表外業(yè)務是銀行應對競爭的交叉銷售策略嗎?——基于中國51家商業(yè)銀行的實證研究[J];金融論壇;2015年06期

5 于研;魏文臻杰;;銀行利差與表外業(yè)務的內(nèi)生性研究——基于中國上市商業(yè)銀行2008-2013年的實證分析[J];國際金融研究;2015年08期

6 丁寧;;中國銀行業(yè)存貸利差的經(jīng)濟影響分析[J];宏觀經(jīng)濟研究;2013年12期

7 卜振興;;基于DEA和Malmquist指數(shù)模型的商業(yè)銀行效率評價研究[J];石家莊經(jīng)濟學院學報;2013年06期

8 馮蕾;董繼剛;;商業(yè)銀行貸款定價問題研究綜述[J];海南金融;2015年08期

9 裘翔;;期限錯配與商業(yè)銀行利差[J];金融研究;2015年05期

10 劉煥鵬;;宏觀經(jīng)濟因素與商業(yè)銀行利潤結構:基于面板數(shù)據(jù)的實證分析[J];唐山學院學報;2013年05期

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 傅昌鑾;農(nóng)村中小金融機構績效研究[D];浙江大學;2013年

2 余適銘;預防詐騙與信用卡違約機率模型發(fā)展之研究[D];南開大學;2013年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 曹輝;我國商業(yè)銀行盈利模式轉型研究[D];蘇州大學;2013年

2 尹建忠;中國商業(yè)銀行凈利差水平影響因素研究[D];遼寧大學;2013年

3 阿拉騰蘇道;中國商業(yè)銀行盈利能力的影響因素研究[D];重慶大學;2013年

4 程玉偉;中國貨幣政策對商業(yè)銀行盈利影響的研究[D];福建師范大學;2013年

5 李晶鈺;什么是影響商業(yè)銀行盈利能力的主要因素[D];上海交通大學;2013年

6 李燦江;香港商業(yè)銀行凈利差影響因素研究[D];上海外國語大學;2014年

7 邰瑩瑩;經(jīng)濟自由化背景下銀行利差影響因素研究[D];西南財經(jīng)大學;2013年

8 史改紅;央行基準利差與銀行績效相關性研究[D];中原工學院;2013年

9 高敬;銀行間貸款定價差異分析[D];東北財經(jīng)大學;2013年

10 李文龍;我國商業(yè)銀行利差影響因素的實證分析[D];山東財經(jīng)大學;2014年

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 閆強;;中國商業(yè)銀行凈利息收益率比較研究——基于10家上市銀行2001—2012年的數(shù)據(jù)[J];金融理論與實踐;2013年05期

2 陶能虹;雷良宏;;凈利息收益率指標在商業(yè)銀行的應用研究[J];金融會計;2009年03期

3 ;[J];;年期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 黃旭平;;市場競爭導致的銀行集中、制度與凈利息邊際收入[A];中國制度經(jīng)濟學年會論文集[C];2006年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 本報記者 謝靜;緊縮政策推高融資成本 已公布中報公司凈利息支出增加107.35%[N];證券日報;2011年

2 本報記者 謝聞麒;半年報業(yè)績平平 下半年有望提升[N];中國證券報;2009年

3 記者 韓婷婷;“一高一低”成就農(nóng)行半年凈賺458億[N];第一財經(jīng)日報;2010年

4 本報記者 周鵬峰　潘琦;建行上半年凈賺558億[N];上海證券報;2009年

5 記者 程瑞華;業(yè)務轉型力度加大 結構調(diào)整穩(wěn)步推進[N];金融時報;2013年

6 記者 石貝貝;招商銀行推進二次轉型 盈利增長較快[N];上海證券報;2011年

7 陳子瑩;馬來西亞銀行升息壓力減輕[N];中華工商時報;2011年

8 記者 周鵬峰;建行首季實現(xiàn)凈利471億[N];上海證券報;2011年

9 記者 薛亮;招商銀行凈利增長37.91%[N];金融時報;2011年

10 本報記者 杜雅文;招行一季度凈利增四成[N];中國證券報;2010年

，

本文編號：870226