本文關(guān)鍵詞：通貨膨脹與短期利率的非線(xiàn)性Granger因果檢驗(yàn)

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【摘要】：大量研究表明通貨膨脹與短期利率的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性呈現(xiàn)出明顯的時(shí)變特征,該特征受到宏觀經(jīng)濟(jì)周期的顯著影響。為深入研究中國(guó)通貨膨脹與短期利率的動(dòng)態(tài)影響機(jī)制及費(fèi)雪效應(yīng)等問(wèn)題,本文采用馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移向量自回歸(MS-VAR)模型對(duì)中國(guó)通貨膨脹與短期利率進(jìn)行非線(xiàn)性格蘭杰因果檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明:中國(guó)通貨膨脹與短期利率之間的格蘭杰因果關(guān)系表現(xiàn)出明顯的區(qū)制轉(zhuǎn)移現(xiàn)象,而且該現(xiàn)象受到中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期等因素的顯著影響;通脹對(duì)短期利率的區(qū)制性格蘭杰影響說(shuō)明中國(guó)存在包含區(qū)制轉(zhuǎn)移特征的費(fèi)雪效應(yīng);短期利率對(duì)通脹的區(qū)制性格蘭杰影響則表明中國(guó)不存在價(jià)格之謎即緊縮性貨幣政策對(duì)抑制通脹發(fā)揮了一定的效果�；诓煌谙薅唐诶实姆�(wěn)健性分析進(jìn)一步證實(shí)了上述結(jié)論的可靠性。
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)金融研究中心;中國(guó)科學(xué)院西北生態(tài)環(huán)境資源研究院;
【關(guān)鍵詞】： 通貨膨脹 格蘭杰因果 費(fèi)雪效應(yīng) 價(jià)格之謎 MS-VAR模型
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目(項(xiàng)目編號(hào):16YJ790084) 四川省社科基金項(xiàng)目(項(xiàng)目編號(hào):SC15JR009)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F822.5;F822.0
【正文快照】： 一、引言在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中,通貨膨脹和短期利率作為表征宏觀經(jīng)濟(jì)的核心指標(biāo),其對(duì)經(jīng)濟(jì)行為主體的決策行為會(huì)產(chǎn)生重要影響。一方面,抑制通貨膨脹經(jīng)常作為宏觀經(jīng)濟(jì)政策的最終目標(biāo),其不但影響貨幣當(dāng)局對(duì)貨幣政策的適度調(diào)控,而且作用于微觀經(jīng)濟(jì)主體的生產(chǎn)與消費(fèi)行為決策,最終對(duì)整個(gè)

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 張金清;周茂彬;;中國(guó)短期利率跳躍行為的實(shí)證研究[J];統(tǒng)計(jì)研究;2008年01期

2 金鑫;;我國(guó)短期利率預(yù)測(cè)模型的實(shí)證研究[J];商;2013年12期

3 高馳;郭艷紅;于英琦;;中國(guó)市場(chǎng)短期利率動(dòng)態(tài)研究-基于有效矩方法的實(shí)證分析[J];南方經(jīng)濟(jì);2007年04期

4 施亞明;談?wù)_(dá);;基于有效矩估計(jì)的中國(guó)短期利率實(shí)證研究[J];運(yùn)籌與管理;2012年06期

5 董樂(lè);;我國(guó)短期利率均值回復(fù)假設(shè)的實(shí)證研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2006年11期

6 蔣祥林;李一凡;;基于區(qū)制轉(zhuǎn)移模型的中國(guó)短期利率動(dòng)態(tài)行為研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2011年17期

7 胡瑾瑾;陳淼W，

本文編號(hào)：753540