本文關(guān)鍵詞：基于無(wú)標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)的人工股市羊群行為仿真研究

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【摘要】：為了研究投資者羊群行為產(chǎn)生的內(nèi)在機(jī)理,利用多Agent建模仿真方法構(gòu)建了基于無(wú)標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)投資者關(guān)系的人工股市模型;定義了基礎(chǔ)價(jià)值投資者、噪聲交易者、投機(jī)者以及趨勢(shì)策略交易者四類(lèi)投資者,每類(lèi)投資者按其特定投資策略進(jìn)行交易的同時(shí)還受周?chē)従拥挠绊?這樣投資者之間將產(chǎn)生相互模仿的羊群行為。仿真實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明,人工股市中總的羊群行為水平與市場(chǎng)收益率波動(dòng)性呈現(xiàn)較為明顯的正相關(guān)關(guān)系,四類(lèi)投資者羊群行為水平存在較為明顯的差異。
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院管理科學(xué)系;華夏銀行個(gè)人業(yè)務(wù)部;大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司公用事業(yè)部;
【關(guān)鍵詞】： 仿真 羊群行為 人工股票市場(chǎng) 無(wú)標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)
【分類(lèi)號(hào)】：TP391.9;F830.91
【正文快照】： 引言1羊群行為通常指在不完全信息環(huán)境下,行為主體因受他人影響,進(jìn)而忽視自己私人信息而模仿他人行動(dòng)的決策行為[1-4],它是股票市場(chǎng)大幅波動(dòng)的重要影響因素之一[5]。基于多Agent建模的人工股市模型和方法是一類(lèi)研究股市羊群行為運(yùn)行特征與規(guī)律的重要方法,已經(jīng)取得了一定的成果

【相似文獻(xiàn)】

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