本文關(guān)鍵詞：股指期貨對(duì)標(biāo)的指數(shù)成分股股價(jià)信息含量的影響——基于PSM-DID方法的實(shí)證研究

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【摘要】：本文利用雙重差分傾向得分匹配法(PSM-DID),分別研究了不同品種股指期貨對(duì)標(biāo)的指數(shù)成分股股價(jià)信息含量的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn):滬深300股指期貨顯著提高了標(biāo)的指數(shù)成分股的股價(jià)信息含量,而上證50股指期貨并沒(méi)有顯著提高相應(yīng)成分股的股價(jià)信息含量。由于上證50指數(shù)成分股包含于滬深300指數(shù)成分股,進(jìn)一步分析表明,股指期貨的推出能夠增加標(biāo)的指數(shù)成分股的股價(jià)信息含量,但作用效果邊際遞減。
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股指期貨 股價(jià)信息含量 PSM-DID
【基金】：中央高�；究蒲惺聵I(yè)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)資金項(xiàng)目(2013HGXJ0262) 安徽省教育廳人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(JS2014AJRW0096)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言 2015年4月16日,繼滬深300股指期貨推出后,中金所再次推出了上證50與中證500股指期貨。股指期貨的相繼推出不僅有利于優(yōu)化資產(chǎn)配置,繁榮衍生品市場(chǎng)而且有利于穩(wěn)定股票現(xiàn)貨市場(chǎng),合理促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。2015年6月,A股市場(chǎng)牛熊轉(zhuǎn)換,下半年頻繁出現(xiàn)異常波動(dòng)現(xiàn)象,譬如

【相似文獻(xiàn)】

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1 記者 王宙潔;美失業(yè)率攀升至年內(nèi)新高 美歐股市遇寒流[N];上海證券報(bào);2011年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

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本文編號(hào)：573631