發(fā)布時間：2017-07-25 20:08

  本文關(guān)鍵詞：基于熵空間交互理論的CRT網(wǎng)絡(luò)信用風險傳染模型

  更多相關(guān)文章： 信用風險傳染 熵空間模型 CRT網(wǎng)絡(luò) 空間交互理論

【摘要】：信用風險轉(zhuǎn)移(Credit Risk Transfer,CRT)網(wǎng)絡(luò)中信用風險傳染已逐漸成為學術(shù)界和政策制定者關(guān)注的熱點。本文基于熵空間交互理論,將CRT網(wǎng)絡(luò)中銀行和投資者之間空間距離與非線性耦合、銀行的信用風險轉(zhuǎn)移能力與投資者的風險偏好相結(jié)合,建立了CRT網(wǎng)絡(luò)信用風險傳染的熵空間模型。通過數(shù)值模擬和對參數(shù)的敏感性分析發(fā)現(xiàn),模型可以很好地反映銀行和投資者之間的空間距離與非線性耦合、銀行的信用風險轉(zhuǎn)移能力、信用風險在投資者節(jié)點上的集中程度、投資者的風險偏好和風險承受能力對CRT網(wǎng)絡(luò)信用風險傳染效應的影響機制。研究同時發(fā)現(xiàn):CRT網(wǎng)絡(luò)信用風險傳染具有"本地效應"和"關(guān)聯(lián)抑制效應"。
【作者單位】： 南京工業(yè)大學經(jīng)濟與管理學院;南京大學工程管理學院;東南大學經(jīng)濟管理學院;
【關(guān)鍵詞】： 信用風險傳染 熵空間模型 CRT網(wǎng)絡(luò) 空間交互理論
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71501094) 江蘇省自然科學基金資助項目(BK20150961) 江蘇省高校自然科學研究面上項目(15KJB120003) 中國博士后科學基金面上資助項目(2014M561626) 江蘇高校哲學社會科學研究基金資助項目(2014SJB081)
【分類號】：F224;F830
【正文快照】： 1引言信用違約損失率、信用違約強度、經(jīng)濟主體的風險態(tài)度和空間位置等眾多因素決定了金融系統(tǒng)中信用風險傳染效應的強度,影響金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。正因為如此,越來越多學者開始關(guān)注信用風險的傳染效應,以期望通過模型來描述債務(wù)人的信用違約強度和違約損失率對債權(quán)人的

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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本文編號：573025