本文關(guān)鍵詞：“一帶一路”板塊與滬深主板股票指數(shù)收益的尾部風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)性研究

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【摘要】：為了動(dòng)態(tài)測(cè)度"一帶一路"板塊股票的風(fēng)險(xiǎn),首次采用MV-CAViaR模型研究了"一帶一路"板塊與滬深主板股票指數(shù)收益的尾部風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)性。研究表明,兩者的尾部風(fēng)險(xiǎn)存在顯著的相依聯(lián)動(dòng)性,主板指數(shù)的收益率波動(dòng)是影響尾部風(fēng)險(xiǎn)及其聯(lián)動(dòng)性的主要因素;從1%分位數(shù)的估計(jì)結(jié)果來(lái)看,在2015年6月至8月底的股市巨幅波動(dòng)中,"一帶一路"板塊股票指數(shù)的尾部風(fēng)險(xiǎn)低于滬深主板。
【作者單位】： 鄭州大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 尾部風(fēng)險(xiǎn) 聯(lián)動(dòng)性 MV-CAViaR
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71473092)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 在當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于“新常態(tài)”的歷史背景下,2013年9月和10月“一帶一路”重大倡議的提出,為沿線地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了寶貴的機(jī)遇。股票市場(chǎng)活動(dòng)被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)的“晴雨表”,股票價(jià)格的變化反映了投資者對(duì)上市公司的價(jià)值預(yù)期和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益復(fù)雜的今天

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本文編號(hào)：534087