發(fā)布時間：2017-07-08 10:10

  本文關鍵詞：“一帶一路”板塊與滬深主板股票指數收益的尾部風險聯動性研究

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【摘要】：為了動態(tài)測度"一帶一路"板塊股票的風險,首次采用MV-CAViaR模型研究了"一帶一路"板塊與滬深主板股票指數收益的尾部風險聯動性。研究表明,兩者的尾部風險存在顯著的相依聯動性,主板指數的收益率波動是影響尾部風險及其聯動性的主要因素;從1%分位數的估計結果來看,在2015年6月至8月底的股市巨幅波動中,"一帶一路"板塊股票指數的尾部風險低于滬深主板。
【作者單位】： 鄭州大學商學院;
【關鍵詞】： 尾部風險 聯動性 MV-CAViaR
【基金】：國家自然科學基金項目(71473092)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 在當前中國經濟處于“新常態(tài)”的歷史背景下,2013年9月和10月“一帶一路”重大倡議的提出,為沿線地區(qū)的經濟發(fā)展提供了寶貴的機遇。股票市場活動被認為是經濟社會活動的“晴雨表”,股票價格的變化反映了投資者對上市公司的價值預期和經濟發(fā)展的信心。在經濟活動日益復雜的今天

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本文編號：534087